行业投资评级 - 投资评级：看好（维持）[1] 核心观点 - 科技行情走强，海外大厂AI布局加速落地，前期AI景气度担忧情绪有所缓解，存储、晶圆厂等均存在涨价行情[7] 市场回顾 - 本周（2025.12.22-2025.12.26）电子行业指数上涨4.71%，半导体上涨5.07%，其中消费电子上涨3.48%，光学光电上涨0.94%[3] - 海外科技股整体上涨，纳斯达克本周上涨1.22%、恒生科技上涨0.37%[3] - 存储板块涨幅靠前，SK海力士上涨9.51%，美光上涨7.10%，闪迪上涨5.24%[3] - 其他个股，英伟达上涨5.27%，亚马逊上涨2.27%，谷歌上涨2.06%[3] 行业动态：终端 - 12月21日，三星电子公布业内首款2纳米工艺智能手机应用处理器Exynos 2600，采用基于Arm v9.3架构的新10核CPU设计，三星宣称其性能提升高达39%[4] - 12月22日，华为发布nova 15系列，其中nova 15 Pro搭载麒麟9010S处理器[4] - 12月24日，视涯科技IPO过会[4] 行业动态：算力 - 美国密歇根州监管机构批准甲骨文与OpenAI合作建设的大型数据中心项目，装机容量为1.4GW[5] - 据路透社报道，英伟达计划于2026年2月中旬开始向中国发货H200芯片[5] - 字节已初步计划在2026年投入1600亿元的资本支出[5] - Groq和英伟达签订非独家推理技术许可协议，Groq创始人Jonathan Ross、总裁Sunny Madra等将加入英伟达[5] 行业动态：存力 - 12月份存储市场NAND闪存晶圆价格较上月上涨超过10%[6] - 固态硬盘（SSD）等成品的价格上涨了15%至20%[6] - 三星电子、SK海力士等存储供应商已上调2026年HBM3E价格，涨幅接近20%[6] - 北京君正互动易回复，公司部分存储芯片产品和计算芯片进行了价格调整，部分产品在四季度已执行新价格[6] 行业动态：AI基座 - 上海证券报报道，中芯国际已经对部分产能实施了涨价，涨幅约为10%[6] - 台积电确认整合8英寸产能，并计划在2027年末关停部分生产线，或也引发晶圆厂涨价预期[6] 投资建议 - 受益标的包括：中芯国际、北京君正、华丰科技、北方华创、中微公司、德明利、香农芯创、兆易创新等[7]