报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 油料油脂类农产品偏弱震荡，油脂类和农副产品维持震荡行情，软商品白糖小幅震荡，棉花偏强盘整，谷物类玉米和淀粉偏多窄幅盘整 [2] - 策略上构建卖方为主的期权组合策略以及现货套保或备兑策略增强收益 [2] 根据相关目录分别进行总结 标的期货市场概况 - 豆一最新价4064，涨跌3，涨跌幅0.07%，成交量2.36万手，量变化 -0.96，持仓量5.36万手，仓变化 -0.36 [3] - 豆二最新价3702，涨跌11，涨跌幅0.30%，成交量0.95万手，量变化 -0.12，持仓量4.17万手，仓变化0.10 [3] - 豆粕最新价3018，涨跌16，涨跌幅0.53%，成交量10.30万手，量变化1.24，持仓量64.48万手，仓变化 -0.40 [3] - 菜籽粕最新价2385，涨跌3，涨跌幅0.13%，成交量0.48万手，量变化 -0.06，持仓量3.13万手，仓变化 -0.06 [3] - 棕榈油最新价8290，涨跌 -28，涨跌幅 -0.34%，成交量0.32万手，量变化 -0.05，持仓量1.02万手，仓变化0.05 [3] - 豆油最新价7892，涨跌 -10，涨跌幅 -0.13%，成交量0.64万手，量变化0.08，持仓量2.56万手，仓变化0.10 [3] - 菜籽油最新价8911，涨跌 -103，涨跌幅 -1.14%，成交量8.86万手，量变化2.11，持仓量8.26万手，仓变化0.09 [3] - 鸡蛋最新价2886，涨跌 -30，涨跌幅 -1.03%，成交量15.22万手，量变化0.14，持仓量18.77万手，仓变化0.84 [3] - 生猪最新价11325，涨跌 -40，涨跌幅 -0.35%，成交量6.86万手，量变化0.78，持仓量16.73万手，仓变化0.16 [3] - 花生最新价7974，涨跌 -32，涨跌幅 -0.40%，成交量9.46万手，量变化 -0.06，持仓量17.98万手，仓变化 -0.20 [3] - 苹果最新价9285，涨跌164，涨跌幅1.80%，成交量0.07万手，量变化 -0.04，持仓量0.31万手，仓变化0.01 [3] - 红枣最新价8800，涨跌 -25，涨跌幅 -0.28%，成交量0.32万手，量变化0.11，持仓量1.40万手，仓变化0.03 [3] - 白糖最新价5128，涨跌18，涨跌幅0.35%，成交量10.30万手，量变化0.27，持仓量9.03万手，仓变化 -0.02 [3] - 棉花最新价14050，涨跌60，涨跌幅0.43%，成交量6.39万手，量变化1.32，持仓量8.99万手，仓变化0.08 [3] - 玉米最新价2200，涨跌10，涨跌幅0.46%，成交量36.76万手，量变化 -13.41，持仓量100.45万手，仓变化0.32 [3] - 淀粉最新价2493，涨跌3，涨跌幅0.12%，成交量7.42万手，量变化0.46，持仓量14.12万手，仓变化0.92 [3] - 原木最新价779，涨跌8，涨跌幅0.97%，成交量1.07万手，量变化0.38，持仓量1.17万手，仓变化0.01 [3] 期权因子—量仓PCR - 豆一成交量16222，量变化 -7244，持仓量35659，仓变化1441，成交量PCR0.97，量PCR变化 -0.79，持仓量PCR1.02，仓PCR变化 -0.01 [4] - 豆二成交量22713，量变化1637，持仓量29322，仓变化2943，成交量PCR0.53，量PCR变化 -0.02，持仓量PCR0.51，仓PCR变化 -0.09 [4] - 豆粕成交量70934，量变化 -10599，持仓量246806，仓变化15191，成交量PCR0.64，量PCR变化 -0.02，持仓量PCR0.61，仓PCR变化 -0.03 [4] - 菜籽粕成交量29462，量变化 -6984，持仓量89944，仓变化2235，成交量PCR0.88，量PCR变化 -0.36，持仓量PCR1.28，仓PCR变化 -0.02 [4] - 棕榈油成交量95861，量变化35619，持仓量69762，仓变化9661，成交量PCR1.85，量PCR变化1.00，持仓量PCR0.88，仓PCR变化 -0.03 [4] - 豆油成交量21310，量变化14217，持仓量33804，仓变化5476，成交量PCR1.18，量PCR变化0.15，持仓量PCR0.89，仓PCR变化 -0.06 [4] - 菜籽油成交量33453，量变化21154，持仓量26928，仓变化2322，成交量PCR0.98，量PCR变化0.33，持仓量PCR0.70，仓PCR变化0.05 [4] - 鸡蛋成交量53663，量变化4813，持仓量101453，仓变化5945，成交量PCR0.54，量PCR变化 -0.10，持仓量PCR0.36，仓PCR变化 -0.02 [4] - 生猪成交量12308，量变化 -715，持仓量54960，仓变化147，成交量PCR0.30，量PCR变化0.05，持仓量PCR0.29，仓PCR变化0.01 [4] - 花生成交量20407，量变化 -1510，持仓量80039，仓变化413，成交量PCR0.25，量PCR变化 -0.22，持仓量PCR0.49，仓PCR变化 -0.00 [4] - 苹果成交量9612，量变化 -10716，持仓量30513，仓变化300，成交量PCR2.13，量PCR变化 -0.09，持仓量PCR1.71，仓PCR变化 -0.14 [4] - 红枣成交量5244，量变化114，持仓量45812，仓变化634，成交量PCR0.34，量PCR变化 -0.01，持仓量PCR0.39，仓PCR变化 -0.01 [4] - 白糖成交量98819，量变化20807，持仓量171400，仓变化7460，成交量PCR1.15，量PCR变化0.10，持仓量PCR0.77，仓PCR变化 -0.04 [4] - 棉花成交量121246，量变化27561，持仓量312919，仓变化7881，成交量PCR0.32，量PCR变化 -0.08，持仓量PCR0.67，仓PCR变化0.01 [4] - 玉米成交量60840，量变化 -36087，持仓量250397，仓变化6571，成交量PCR0.60，量PCR变化0.07，持仓量PCR0.46，仓PCR变化 -0.02 [4] - 淀粉成交量3350，量变化 -1199，持仓量17122，仓变化842，成交量PCR0.94，量PCR变化0.30，持仓量PCR0.43，仓PCR变化0.01 [4] - 原木成交量2597，量变化862，持仓量5419，仓变化139，成交量PCR0.55，量PCR变化0.33，持仓量PCR0.61，仓PCR变化0.01 [4] 期权因子—压力位和支撑位 - 豆一压力点4200，压力点偏移0，支撑点4000，支撑点偏移0，购最大持仓3280，沽最大持仓5171 [5] - 豆二压力点3800，压力点偏移0，支撑点3750，支撑点偏移0，购最大持仓5733，沽最大持仓2573 [5] - 豆粕压力点3100，压力点偏移0，支撑点3000，支撑点偏移0，购最大持仓14917，沽最大持仓5120 [5] - 菜籽粕压力点2600，压力点偏移0，支撑点2200，支撑点偏移0，购最大持仓2085，沽最大持仓1451 [5] - 棕榈油压力点9000，压力点偏移0，支撑点8000，支撑点偏移0，购最大持仓5880，沽最大持仓4855 [5] - 豆油压力点6600，压力点偏移0，支撑点7800，支撑点偏移0，购最大持仓3702，沽最大持仓910 [5] - 菜籽油压力点11200，压力点偏移1500，支撑点9100，支撑点偏移0，购最大持仓1542，沽最大持仓849 [5] - 鸡蛋压力点3150，压力点偏移0，支撑点2800，支撑点偏移0，购最大持仓7620，沽最大持仓5233 [5] - 生猪压力点12000，压力点偏移0，支撑点11000，支撑点偏移800，购最大持仓5430，沽最大持仓1554 [5] - 花生压力点8500，压力点偏移0，支撑点8000，支撑点偏移0，购最大持仓8207，沽最大持仓4341 [5] - 苹果压力点10000，压力点偏移 -800，支撑点8500，支撑点偏移0，购最大持仓438，沽最大持仓2628 [5] - 红枣压力点9800，压力点偏移0，支撑点9000，支撑点偏移0，购最大持仓5962，沽最大持仓487 [5] - 白糖压力点5400，压力点偏移100，支撑点5200，支撑点偏移0，购最大持仓4817，沽最大持仓4843 [5] - 棉花压力点14000，压力点偏移200，支撑点13600，支撑点偏移0，购最大持仓14119，沽最大持仓5646 [5] - 玉米压力点2300，压力点偏移0，支撑点2140，支撑点偏移0，购最大持仓29775，沽最大持仓12939 [5] - 淀粉压力点2650，压力点偏移0，支撑点2450，支撑点偏移0，购最大持仓3151，沽最大持仓661 [5] - 原木压力点950，压力点偏移0，支撑点750，支撑点偏移0，购最大持仓751，沽最大持仓567 [5] 期权因子—隐含波动率(%) - 豆一平值隐波率10.035，加权隐波率10.94，加权隐波率变化 -0.14，年平均12.65，购隐波率10.93，沽隐波率10.95，HISV2011.38，隐历波动率差 -1.34 [6] - 豆二平值隐波率11.285，加权隐波率12.05，加权隐波率变化 -0.03，年平均14.63，购隐波率11.67，沽隐波率12.76，HISV2011.93，隐历波动率差 -0.65 [6] - 豆粕平值隐波率12.825，加权隐波率13.86，加权隐波率变化 -0.36，年平均15.40，购隐波率14.45，沽隐波率12.94，HISV2012.71，隐历波动率差0.11 [6] - 菜籽粕平值隐波率15.895，加权隐波率17.76，加权隐波率变化0.13，年平均22.68，购隐波率17.84，沽隐波率17.66，HISV2017.45，隐历波动率差 -1.56 [6] - 棕榈油平值隐波率16.84，加权隐波率18.01，加权隐波率变化0.10，年平均19.66，购隐波率18.23，沽隐波率17.88，HISV2017.68，隐历波动率差 -0.84 [6] - 豆油平值隐波率11.425，加权隐波率11.88，加权隐波率变化0.25，年平均14.44，购隐波率11.78，沽隐波率11.96，HISV2011.97，隐历波动率差 -0.55 [6] - 菜籽油平值隐波率16.59，加权隐波率17.34，加权隐波率变化0.94，年平均17.03，购隐波率17.15，沽隐波率17.54，HISV2014.98，隐历波动率差1.61 [6] - 鸡蛋平值隐波率20.185，加权隐波率20.66，加权隐波率变化0.18，年平均25.50，购隐波率21.32，沽隐波率19.43，HISV2020.25，隐历波动率差 -0.07 [6] - 生猪平值隐波率18.66，加权隐波率22.62，加权隐波率变化 -1.62，年平均23.01，购隐波率24.11，沽隐波率17.67，HISV2022.08，隐历波动率差 -3.42 [6] - 花生平值隐波率9.66，加权隐波率12.22，加权隐波率变化0.53，年平均14.92，购隐波率12.74，沽隐波率10.10，HISV2012.39，隐历波动率差 -2.73 [6] - 苹果平值隐波率23.705，加权隐波率26.64，加权隐波率变化0.63，年平均22.72，购隐波率24.82，沽隐波率27.49，HISV2023.68，隐历波动率差0.02 [6] - 红枣平值隐波率9.03，加权隐波率21.71，加权隐波率变化 -0.28，年平均27.80，购隐波率23.52