报告核心观点 - 金融期权隐含波动率指数反映截止上一交易日的30日隐波走势，商品期权隐含波动率指数通过主力月平值期权上下两档隐波加权所得，反映主力合约的隐波变化趋势；隐波指数与历史波动率的差值越大，反映隐波相对历史波动率越高，差值越小代表隐波相对历史波动率越低 [3] - 隐波分位数代表当前品种隐波在历史上的水平，分位数高代表当前隐波偏高，分位数低代表隐波偏低；波动率价差指隐波指数与历史波动率的差值 [5] 分组1：不同期权隐波与历史波动率差值走势 - 展示了300股指、50ETF、1000股指、500ETF、豆粕、玉米、棉花、橡胶、铁矿石、PTA、原油、铝、PVC、螺纹钢、锌、尿素、棕榈油等期权的IV - HV差随时间（2024年7月 - 2025年12月）的走势 [4] 分组2：隐波分位数与波动率价差相关内容 - 有隐波分位数排名和历史波动率分位数排名相关图表 [5]