报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 上周市场探底回升，成交先于指数见底，周五保险券商助力指数，上证指数重回3900点，个股普涨，人气高涨，势头有望延续 [6] - 周末利好传来，有利于提高市场信心，引导中长期资金入市，股指有望稳中有升，重心上移 [6] - 周五股指期货量价齐升，持仓增加，贴水收窄，IM、IC后市有望强于大盘 [6] - 策略上建议单边逢低做多、IM\IC多2512 + 空ETF的期现套利、期权采用双买策略 [6] 各部分总结 第一部分 周度核心要点分析及策略推荐 一周要闻 - 12月5日晚中美经贸牵头人视频通话，就落实元首会晤共识、开展务实合作和解决关切交流 [3] - 国家金融监管总局下调险企业务风险因子，或为股市带来超千亿元增量资金 [3] - 吴清提出适度拓宽券商资本空间与杠杆上限 [3] - 证监会就《上市公司监督管理条例（公开征求意见稿）》征求意见 [3] - 美国超微半导体首席执行官准备缴税向中国出口MI308芯片 [3] - 金力永磁等三家公司获得通用出口许可证 [3] 综合分析 - 上周市场探底回升，成交先于指数见底，周五金融板块利好带动指数走强，关注周一走势及资金热点切换 [6] - 周末利好提升市场信心，股指有望稳中有升，期货IM、IC后市或强于大盘 [6] 策略推荐 - 单边策略为逢低做多 [6] - 套利策略为IM\IC多2512 + 空ETF的期现套利 [6] - 期权策略为双买策略 [6] 第二部分 周度数据追踪 A股指数表现 - 上周大型指数表现强于中小型指数，沪深300涨1.28%，上证50涨1.09%，中证500涨0.94%，中证1000涨0.11% [19] A股成交情况 - 上周A股市场成交略有萎缩，达8.4万亿元，日均成交较上周下降2.4%，大半周指数平淡和年末效应是主因 [24] - 主要指数成交占比稳定，仅沪深300在周一和周五成交占比放大 [24] A股个股涨跌情况 - 上周上涨家数先降后升，12月2 - 4日占比低，5日达10月22日以来最高点 [28] - 上周大部分时间A股情绪降温，12月2 - 4日涨停个股减少，4日曾涨停占比仅0.7% [28] A股融资情况 - 上周A股融资余额保持在2.67万亿元，占A股流通市值比为2.57% [34] - 12月1日融资净买入超100亿元，之后小幅波动，融资买入占比降至10%以下 [34] - 年末融资余额周期性下降，买入占比有见底反弹迹象 [34] A股行业表现 - 各行业周涨跌幅和热度变化不同，部分行业涨幅较大，部分行业跌幅较大 [36] A股行业资金流向 - 各行业周度资金净买入和融资净买入情况差异明显 [38] A股市场融资 - 展示IPO融资和定向增发融资的募集资金及数量情况 [41] 股指期货基差变化 - 展示IM、IC、IF、IH不同期限合约的基差变化 [44] 股指期货成交持仓变化 - 展示IM、IC、IF、IH的成交和持仓变化情况 [48] 股指期现货成交对比 - 展示IF、IH、IM、IC主力及全部合约与对应指数的成交对比 [50] 股指期货主力持仓 - 展示IF、IC、IM、IH前五和前十净空头持仓情况 [53]