投资评级 - 行业投资评级为看好（维持）[1] 核心观点 - 大国科技博弈升级，半导体自主可控成为重中之重 [3][6] - AI终端、算力、存力及AI基座等领域需求旺盛，行业景气度持续 [4][5] 市场回顾 - 本周（2025.10.6-2025.10.10）电子行业指数周涨跌幅为-2.5% [3] - 子板块中光学光电表现最佳（+0.9%），消费电子（-3.6%）和半导体（-3.1%）跌幅靠前 [3] - 10月10日特朗普表示将对中国加征100%关税并对关键软件实施新出口管制，导致当日纳指下跌3.6%，恒生科技指数下跌3.3% [3] 行业动态 - AI终端：Meta首款AR眼镜在美开售即售罄，特斯拉发布FSD v14，Figure发布通用机器人F03 [4] - 算力：OpenAI发布Sora2.0模型提升算力消耗，谷歌发布Gemini Enterprise平台，OpenAI与AMD达成合作协议将部署总计6GW的AMD GPU算力 [4] - 存力：三星/SK海力士与OpenAI合作，威刚9月收入创2019年来单月新高，长鑫存储IPO辅导状态变更为“辅导验收” [5] - AI基座：台积电2025年9月销售额3309.8亿元新台币（约合108.5亿美元），同比增长31.4%，第三季度营收9899.2亿元新台币（约合324.7亿美元），同比增长超30% [5] 投资建议 - 在中美贸易摩擦升温背景下，建议关注半导体自主可控板块 [6] - 具体受益标的包括：晶圆厂（中芯国际、华虹公司）、半导体设备/零部件（茂莱光学、永新光学等）、EDA（华大九天、概伦电子等）、存储（兆易创新、德明利等） [6]