周度报告-国债期货 债市震荡寻底，持续调整概率不高 [Table_Summary] ★一周复盘：国债期货震荡下跌 国 债 期 货 本周（09.22-09.28）国债期货震荡下跌。周一，受央行开展 14 天期逆回购影响，债市情绪整体偏暖；尾盘国新办发布会主要 总结"十四五"期间金融领域成就，并未谈及短期刺激政策， 期债收涨。周二，市场较为担忧公募基金费率发生变化，即使 上午股市震荡走弱，国债也未能走强，尾盘股市有所拉升，国 债期货跌幅扩大。周三，央行并未开展 14 天逆回购操作，资金 面边际收敛，叠加股市上涨，券商等机构做空国债期货的意愿 较强，国债期货震荡下跌。尾盘央行宣布明日开展 6000 亿元 MLF 操作，资金面边际缓和，但对债市影响暂有限。周四，早 盘权益表现强势，债市大幅下跌，TL 合约刷新年内新低。午后 权益走弱，国债期货超跌反弹。周五，市场消息面较为平静， 资金整体均衡，股市震荡走弱，国债期货小幅上涨。截至 9 月 26 日收盘，两年、五年、十年和三十年期国债期货主力合约结 算价分别为 102.358、105.630、107.755 和 114.880 元，分别较上 周末变动-0.006、+0. ...