报告行业投资评级 - 股指投资评级为偏强，国债投资评级为震荡 [1] 报告的核心观点 - 市场全天低开高走，创业板指午后涨超2%，科创50指数涨逾3%，沪深京三市超4400股飘红，成交逾2.34万亿，沪指涨0.83%，深成指涨1.8%，创业板指涨2.28%；美联储降息25BP但表态谨慎，内部对年内降息路径有分化，市场预计年内降息3次；国内8月经济数据中消费、投资等需求端指标环比小幅走低，经济筑底企稳仍在路上，本轮行情主要计价中长期政策预期，当期基本面因素影响有限；育儿补贴制度在全国范围落地，未来央行购买国债为中央政府筹集资金、推出更多普惠型财政支持方案或拉动通胀企稳回升；近期指数二次探顶时价量背离，随着10月重要会议临近，多空博弈加剧，可适当降低多头仓位 [1] - 国债期货收盘，30年期主力合约跌0.41%，10年期主力合约跌0.10%，5年期主力合约跌0.08%，2年期主力合约跌0.03%；央行开展4015亿元7天期逆回购操作，利率持稳于1.4%，公开市场有4185亿元逆回购到期，净回笼170亿元；DR001加权利率上行3bp至1.44%，DR007加权利率上行11bp至1.59%；周一新闻发布会强调货币政策支持性立场，短期央行重启14天期逆回购工具，临近跨季+跨节，呵护资金面信号明显；当前基本面多空交织，8月社融增速回落，经济数据边际走弱，PPI降幅收窄，反内卷效果显现，债市未见明显拐点信号，震荡走势延续 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 二、 日度价格变动 - 股指期货中，IH从2925.0涨至2939.8，涨幅0.51%；IF从4483.8涨至4530.0，涨幅1.03%；IC从6940.6涨至7157.0，涨幅3.12%；IM从7127.0涨至7303.2，涨幅2.47% [3] - 股票指数中，上证50从2919.5涨至2939.5，涨幅0.68%；沪深300从4519.8涨至4566.1，涨幅1.02%；中证500从7180.7涨至7323.7，涨幅1.99%；中证1000从7408.1涨至7534.2，涨幅1.70% [3] - 国债期货中，TS从102.35跌至102.32，跌幅0.02%；TF从105.63跌至105.57，跌幅0.06%；T从107.72跌至107.65，跌幅0.06%；TL从114.32跌至114.07，跌幅0.22% [3] 三、市场消息 - 整体走势为市场全天低开高走，创业板指午后涨超2%，科创50指数涨逾3%，个股涨多跌少，沪深京三市超4400股飘红，成交逾2.34万亿，沪指涨0.83%，深成指涨1.8%，创业板指涨2.28% [4] - 行业板块方面，机器人概念股持续走强，上纬新材、豪能股份、中重科技等涨停；光伏、固态电池等新能源方向拉升，TCL中环、恩捷股份等涨停 [4] - 热门概念上，半导体板块再度爆发，神工股份、江丰电子、北方华创等十余股涨停 [5] 四、图表分析 4.1 股指期货 - 展示IH、IF、IM、IC主力合约走势，上证50、沪深300、中证1000、中证500股指期货当月收盘价走势，以及IH、IF、IC、IM当月基差走势 [7][8][9][10][11] 4.2 国债期货 - 展示国债期货主力合约走势、国债现券收益率、2年、5年、10年、30年期国债期货基差、跨期价差、跨品种价差、资金利率等图表 [14][17][18][19] 4.3 汇率 - 展示美元对人民币中间价、欧元对人民币中间价、远期美元兑人民币1M和3M、远期欧元兑人民币1M和3M、美元指数、欧元兑美元、英镑兑美元、美元兑日元等图表 [23][24][25][27][29]