市场走势 - 上证指数收盘3,876.34点，上涨0.37% [4] - 深证成指收盘13,215.46点，上涨1.16% [4] - 创业板指收盘3,147.35点，上涨1.95% [4] - 科创50收盘1,370.43点，上涨0.91% [4] 化学原料行业 - 新材料板块本周上涨2.50%，跑赢创业板指0.39% [6] - 细分领域表现：电池化学品上涨13.68%，半导体材料上涨9.04%，电子化学品上涨6.88% [6] - 芳纶价格周环比上涨17.62%至10.27万元/吨，癸二酸7月出口均价上涨1.78%至28,797元/吨 [6] - 八部门印发《汽车行业稳增长工作方案》，目标2025年汽车销量3,230万辆（同比+3%），新能源汽车销量1,550万辆（同比+20%） [6] 金蝶国际(00268.HK) - 2025上半年收入31.92亿元（同比+11.2%），归母净亏损0.98亿元（同比减亏55.1%） [10] - 云订阅业务收入16.84亿元（同比+22.1%），ARR达37.3亿元（同比+18.5%） [10] - 苍穹/星瀚产品收入8.45亿元（同比+34.3%），新签304家头部客户；星空云订阅收入7.40亿元（同比+19.0%），客户数达4.6万家 [10] - AI合同金额超1.5亿元，AI应用提升客户效率：记账效率提升80%、开票效率提升40%、报税效率提升60% [10] 中际旭创(300308.SZ) - 2025上半年营收147.9亿元（同比+37.0%），归母净利润40.0亿元（同比+69.4%） [14] - Q2营收81.1亿元（环比+21.6%），归母净利润24.1亿元（环比+52.4%） [14] - 1.6T光模块开始出货，硅光方案提升毛利率；光模块产能1,161万只（同比+29%），产量940万只（同比+44%） [15] - 国内营收20.1亿元（同比+51.4%），增速高于海外市场 [15] 光伏产业链 - 多晶硅致密料均价51.0元/kg（周环比+2.0%），国内有效产能降至240万吨/年（较2024年底-16.4%） [20] - N型硅片价格普涨：182mm均价1.35元/片（+3.8%），210mm均价1.70元/片（+3.0%） [20] - 电池片排产约59GW（环比+2.3%），组件价格持平，TOPCon双玻组件维持0.69元/W [20] - 欧洲需求旺季来临，集中式项目启动支撑组件价格上行 [20] 光模块行业前景 - 2025年海外四大云厂商资本开支预计3,338亿美元（同比+50%），2026年投资继续扩大 [19] - 1.6T/3.2T光模块需求增长，硅光方案因BOM成本优势凸显 [19] - 公司凭借定制化能力、供应链优势和标准化扩产能力巩固全球交付地位 [19]