核心观点 - 政策推动新型储能建设加速 电池行业景气度上行 带动创业板修复 [1][3][4][5] - 建议关注低位品种如游戏 传媒 互联网 消费电子 电池等领域 [2][5] 政策推动储能发展 - 国家发改委 能源局提出2027年全国新型储能装机目标180GW以上 较2025H1的94.91GW接近翻倍 需新增约85GW [3] - 年均新增装机约34GW 按4小时备电时长测算年均装机达136GWh 较2024年新增101GWh增长约34% [3] - 宁夏 甘肃 新疆 山东 河北等地出台容量补偿或电价政策 宁夏2026年起容量电价标准为165元/千瓦·年 [3] - 政策推动储能商业模式完善 提高项目收益率 [3][4] 电池行业景气度提升 - 固态电池技术持续进步 商业化逐步落地 受市场关注 [4] - 锂电池在储能项目和海外需求带动下排产提升 行业景气度上行 [4] - 中央与地方政策共同推动储能需求回暖 利好电池板块 [4] 创业板投资机会 - 创业板指涵盖AI 新能源 反内卷等多元成长主线 [5] - 政策发力下电池 储能领域将带动创业板加速修复 [5] - 建议重点关注电池方向投资机会 [5]