行业投资评级 - 计算机行业评级为超配 维持前次评级 [4] 核心观点 - 苹果与阿里巴巴 百度合作推进国行Apple Intelligence 目标2025年底随iOS 26.1或26.2版本上线 苹果将AI功能定位为iPhone 17核心卖点 [1] - 百度昆仑芯在中国移动2025-2026年人工智能通用计算设备集采项目中 在标包1 标包2 标包3分别拿下70% 70% 100%份额 三个标包均排名第一 中标订单规模达十亿级 [2] - 萝卜快跑2025Q2全球出行服务次数超220万次 同比增长148% 截至2025年8月累计全球出行服务次数超1400万次 位居全球第一 [3] 业务合作进展 - 苹果与阿里巴巴合作打造端侧系统 可在iPhone iPad和Mac上分析调整AI模型 确保输出符合当地监管要求 [1] - 百度作为苹果次要合作伙伴 为Siri及视觉智能等功能提供支持 类似美版Apple Intelligence中OpenAI和谷歌的角色 [1] 技术实力展示 - 百度昆仑芯已迭代三代 性能位于中国AI芯片第一梯队 与百度飞桨深度绑定 在百度搜索 小度等业务中大规模部署 [2] - 2025年2月百度智能云宣布点亮昆仑芯三代万卡集群 并计划扩展至3万卡 [2] 全球化扩张 - 2025年3月百度宣布在迪拜和阿布扎比部署1000台无人车 成为首家与当地政府部门签署大规模合作的自动驾驶公司 [3] - 2025年7月Uber与百度合作 年内数千辆萝卜快跑第六代无人车将接入Uber平台 覆盖亚洲和中东市场 [3] - 2025年8月Lyft与百度合作 计划自2026年起在德国和英国启动 随后向欧洲其他市场复制 [3] 行业表现 - 计算机行业近12个月表现领先沪深300指数 涨幅达89.07% 相对沪深300超额收益达49.15个百分点 [6] - 行业近3个月表现15.78% 略超沪深300指数的14.99% [6]