报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股市呈现上证综指数、大盘蓝筹股、中小盘股和创业板股在多头方向先下降回落再反弹回升行情，金融期权隐含波动率渐升至均值较高水平波动，ETF期权适合构建偏多头买方策略与认购期权牛市价差组合策略，股指期权适合构建偏多头卖方策略、认购期权牛市价差组合策略和期权合成期货多头与期货空头套利策略 [3] 各部分内容总结 金融市场重要指数概况 - 上证指数收盘价3826.84，涨0.38%，成交额10259亿元；深证成指收盘价12666.84，涨0.61%，成交额13928亿元；上证50收盘价2939.88，跌0.08%，成交额1537亿元；沪深300收盘价4467.57，涨0.16%，成交额6836亿元；中证500收盘价6992.12，涨1.13%，成交额4554亿元；中证1000收盘价7311.03，涨0.90%，成交额4955亿元 [4] 期权标的ETF市场概况 - 上证50ETF收盘价3.067，跌0.16%，成交量535.24万份，成交额16.40亿元；上证300ETF收盘价4.555，涨0.02%，成交量1034.02万份，成交额47.01亿元等多只ETF相关数据 [5] 期权因子—量仓PCR - 展示上证50ETF、上证300ETF等多种期权品种成交量、持仓量及量仓PCR变化情况，如上证50ETF成交量94.47万张，持仓量174.95万张，成交量PCR为0.88，持仓量PCR为0.81 [6] 期权因子—压力点和支撑点 - 给出上证50ETF、上证300ETF等期权品种标的收盘价、平值行权价、压力点、支撑点、购最大持仓和沽最大持仓，如上证50ETF标的收盘价3.067，压力点3.20，支撑点3.10 [8] 期权因子—隐含波动率 - 呈现上证50ETF、上证300ETF等期权品种平值隐波率、加权隐波率等相关数据，如上证50ETF平值隐波率18.28%，加权隐波率18.36% [11] 策略与建议 板块划分 - 金融期权板块分为金融股（上证50、上证50ETF）、大中型股（深证100ETF）、大盘蓝筹股（沪深300、上证300ETF、深证300ETF）、中小板（上证500ETF、深证500ETF、中证1000）、创业板（华夏科创50ETF、易方达科创50ETF、创业板ETF） [13] 各板块策略 - 金融股板块（上证50ETF、上证50）：上证50ETF行情短期下方有支撑，多头上涨高位回落反弹；期权隐含波动率均值偏上，持仓量PCR表明处于震荡行情，压力位3.20，支撑位3.10；策略有构建卖方偏多头组合策略和现货多头备兑策略 [14] - 大盘蓝筹股板块（上证300ETF、深证300ETF、沪深300）：上证300ETF行情短期下方有支撑，多头上涨高位大幅波动；期权隐含波动率均值偏上，持仓量PCR表明处于震荡偏多行情，压力位4.60，支撑位4.50；策略有构建认购期权牛市价差组合策略、做空波动率组合策略和现货多头备兑策略 [14] - 大中型股板块（深证100ETF）：行情偏多头上涨；期权隐含波动率均值偏上，持仓量PCR表明处于震荡偏强行情，压力位3.30，支撑位2.25；策略有构建看涨期权牛市价差组合策略、做空波动率组合策略和现货多头备兑策略 [15] - 中小板板块（上证500ETF、深证500ETF、中证1000）：上证500ETF行情短期偏多上涨高位大幅震荡；期权隐含波动率均值偏上，持仓量PCR表明偏多震荡，上证500ETF压力位7.00，支撑位6.75；策略有构建看涨期权牛市价差组合策略和现货多头备兑策略；中证1000行情多头趋势高位大幅震荡，期权隐含波动率上升较高，持仓量PCR表明偏多震荡，压力位7500，支撑位6800，策略有做空波动率组合策略 [15][16] - 创业板板块（创业板ETF、华夏科创50ETF、易方达科创50ETF）：创业板ETF行情多头趋势加速上涨；期权隐含波动率持续上升至历史较高水平，持仓量PCR表明延续多头上涨行情，压力位2.85，支撑位2.75；策略有构建牛市认购期权组合策略、做空波动率策略和现货多头备兑策略 [16]