核心观点 - 深空经济主题成为新投资焦点 首届深空经济与产业发展大会在合肥召开 聚焦小行星探测、防御和资源利用等方向[14] - 权益市场呈现结构性分化 北证50上涨2.79% 创业板指上涨2.35% 而科创50下跌5.42% 国防军工板块单周跌幅达10.25%[5] - 配置策略采用"均衡底仓+杠铃策略" 杠铃两端聚焦红利资产和科技+高端制造 重点关注国防军工、电子信息、黄金等板块[17][19] 市场表现总结 - 权益市场主要指数表现分化 北证50周涨幅2.79%领涨 近1月创业板指涨幅26.24%领先 今年以来北证50累计涨幅达55.92%[5][6] - 债券市场利率走势分化 10年期国债收益率下行1.19BP至1.826% 1年期国债收益率上行2.61BP至1.396% 期限利差进一步收窄[8][10] - 行业表现差异显著 电力设备板块周涨幅7.39%居首 综合和有色金属分别上涨5.38%和2.12% 国防军工板块跌幅达10.25%[5] 权益类产品配置策略 - 深空经济主题关注三大基金 华安制造先锋A(006154)国防军工持仓16.45% 嘉实创新成长(001760)国防军工持仓75.1% 南方军工改革A(004224)国防军工持仓80.69%[14] - 电子信息制造业获政策支持 诺德新生活A(006887)通信行业持仓59.28% 长城中国智造A(001880)电力设备持仓74.15% 嘉实制造升级A(018240)机械设备持仓33.34%[14][15] - 央行连续10个月增持黄金 黄金储备达7402万盎司 关注华安黄金ETF联接A(000216)、工银黄金ETF联接A(008142)和前海开源金银珠宝A(001302)[15][16] 资产配置策略 - 采用杠铃策略组合 红利端关注安信红利精选(018381)银行持仓17% 科技成长端关注嘉实港股互联网核心资产(011924)传媒持仓25.32%[17][21] - 均衡风格基金受推崇 安信优势增长A(001287)食品饮料持仓26% 华夏智胜先锋(501219)医药生物持仓9.78% 兼顾防御性与成长性[17][21] - 国防军工板块具战略价值 2024年国防预算同比增长7.2% 华安制造先锋(006154)国防军工持仓32.7% 配置性价比显现[19][21] 稳健类产品配置策略 - 货币环境维持平衡 央行公开市场净回笼1.2万亿元 资金面保持宽松态势[22] - 债券基金表现分化 中长债基金指数周涨0.07% 短债基金指数周涨0.04% 偏股基金指数下跌0.6%[11][12] - 重点关注短债产品 诺德短债A(005350)久期0.56年 国泰利安中短债A(016947)久期0.12年 债券仓位均超99%[25][28] 海外市场动态 - 美国就业数据低于预期 8月非农就业新增仅2.2万人 失业率升至4.3% 美联储9月降息概率提升[23] - 美债收益率曲线变动 10年期美债收益率周变动未披露 1年期美债收益率周变动未披露 降息预期影响债市走向[24][26] - 美元债基金机会显现 华安全球美元票息C(002429)债券仓位89.24% 美联储降息预期增强带来配置机会[3][25]