行业投资评级 - 强于大市 [1] 核心观点 - AI+制造领域实现多点突破 人形机器人商业化加速推进 数据要素市场体系化建设提速 电子信息产业政策支持稳增长与高端化发展 [1] 行业重点事件分析 人形机器人商业化突破 - 优必选获得2.5亿元具身智能人形机器人采购合同 创全球人形机器人最大单一订单记录 [1][11] - Walker S2搭载自主热插拔换电系统 支持3分钟快速换电 实现7×24小时连续作业 [11] - 产品已进入全球最多工厂开展实训 覆盖装配、检测、搬运等多样化场景 [12] - Walker系列累计获得近4亿元合同 含H1已交付近5000万元订单 [12] - 与Infini Capital达成战略合作 共同开拓中东市场 计划建立超级工厂和研发中心 [12] 数据要素体系建设加速 - 北京数据集团正式注册成立 注册资本30亿元 为北京国资公司全资子公司 [14] - 中央企业已成立数字科技类公司近500家 全国超100家数据集团陆续组建 [15] - 三大运营商建设公共数据超800TB 数据服务年调用量超千亿次 [15] - 56家产业央企建设行业数据集18TB 80%以上应用于模型训练 [15] - 2025年数据要素市场规模预计突破2000亿元 [15] 电子信息产业政策支持 - 工信部发布《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》 [18] - 2025-2026年规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值目标年均增速7% [18] - 电子信息制造业年均营收增速目标5%以上 [18] - 到2026年服务器产业规模目标超4000亿元 [18] - 75英寸及以上彩色电视机国内市场渗透率目标超40% [18] - 2024年上半年规模以上电子信息制造业增加值同比增长11.1% 增速比同期工业高4.7个百分点 [18] 细分行业动态 芯片及服务器 - 华为发布新一代三折叠屏手机Mate XTs 搭载麒麟9020芯片 整机性能提升约36% [21] - OpenAI计划与博通共同设计AI芯片 预计2026年上市 [21] 云计算 - 思爱普未来10年在欧洲投入超200亿欧元提升主权云服务能力 [22] - 南方电网发布电碳算协同运营系统 推动全国一体化算力网建设 [22] 人工智能 - 特斯拉开放自动驾驶出租车Robotaxi应用程序 计划在更多地区推广服务 [23] - OpenAI计划2026年上线AI驱动的求职平台"OpenAI Jobs Platform" [23] 工业互联网 - 重庆市出台工业互联网标识解析"贯通山城"行动计划 [25] - 2025年全球工业互联网大会在辽宁沈阳举行 [25] 公司动态 - 星环科技递交H股发行申请 计划在香港联交所主板上市 [3][26] - 奇安信完成注销291.97万股股份 占总股本0.43% [3][27] - 浪潮信息累计回购22.93万股 成交金额1234.90万元 [27] - 中科创达累计回购60.13万股 使用资金3074.74万元 [28] - 恒生电子累计回购60.33万股 支付金额2007.88万元 [29] - 用友网络完成回购414.41万股 总金额5006.22万元 [29] 投资建议 - 建议关注优必选产业链企业：中科创达、拓尔思、麦迪科技、法本信息等 [4] - 建议关注数据要素领域企业：云赛智联、广电运通、太极股份、安恒信息、奇安信-U、中科江南、久远银海等 [4] - 建议关注电子信息产业链企业：工业富联、浪潮信息、中科曙光、中国长城等 [4][6]