行业投资评级 - 看好国内AI算力与应用 [1] 核心观点 - TMT板块整体跑赢沪深300指数，通信、电子、计算机、传媒行业周涨幅分别为10.84%、8.95%、7.93%、5.17% [3] - DeepSeek-V3.1模型升级强化国产算力兼容性，利好国产芯片产业链 [3] - 快手可灵AI业务收入增长显著，2025Q1/Q2分别实现1.5/2.5亿元收入，全年目标上调至9亿元 [3] - AI应用在办公、教育、多模态等方向显现商业化潜力 [3] 市场周度回顾 - 通信网络设备及器件（17.14%）、数字芯片设计（16.36%）、半导体设备（12.31%）成为涨幅前三的三级子行业 [3] - 电子行业涨幅前三个股：科森科技（61.14%）、盛科通信-U（43.95%）、芯原股份（41.79%） [3][11] - 计算机行业涨幅前三个股：御银股份（46.20%）、诚迈科技（34.92%）、科创信息（33.94%） [3][11] - 通信行业涨幅前三个股：中兴通讯（32.21%）、锐捷网络（32.17%）、德科立（30.87%） [3][12] 行业要闻及重点事件 - DeepSeek-V3.1支持128K上下文长度，API价格调整为输入4元/百万tokens（+100%）、输出12元/百万tokens（+50%） [3][15] - 特斯拉与火山引擎合作，Model Y L车型接入豆包和DeepSeek模型 [18] - 谷歌以0.47美元向美政府提供Gemini服务，OpenAI和Anthropic定价1美元 [15] - 字节跳动开源Seed-OSS-36B模型，支持512K长上下文 [15] - 工信部征集AI赋能中小企业应用场景，支持创新产品服务开发 [18] - 全球数据中心物理基础设施市场预计2024-2029年CAGR达15%，2029年规模631亿美元 [22] - 液冷技术在AI数据中心渗透率预计从2024年14%提升至2025年33% [23] 公司公告与业绩 - 快手科技2025Q2营收350.5亿元（+13.1%），可灵AI贡献显著增量 [3][26] - 千方科技半年度净利润增长1287.12% [26] - 小米集团2025Q2经调整净利润108亿元（+75.4%） [28] - 百度Q2总营收327亿元，核心净利润增长35% [27] - 鹏鼎控股投资80亿元建设淮安产业园，提供AI应用PCB解决方案 [28] - 景嘉微拟2.2亿元增资控股诚恒微，进军边端侧AI芯片 [28] - 美的集团承接中国电信粤港澳大湾区全液冷智能算力数据中心项目 [28]