行业投资评级 - 基础化工行业投资评级为中性，且维持该评级 [7] 核心观点 - 报告核心观点认为，乌克兰袭击俄罗斯奥伦堡氦气厂的事件可能导致全球氦气供给出现扰动，并建议关注国内氦气相关上市公司 [1][5] 事件背景与影响分析 - 乌克兰媒体称，乌克兰国防部情报总局于8月11日对俄罗斯奥伦堡氦气厂发动了无人机袭击，该工厂是俄军关键军工企业之一，袭击后发生了数次爆炸 [1] - 奥伦堡氦气厂年产气能力为500万立方，占全球氦气总供应量的3%，占俄罗斯氦气产量的62.5%（基于2023年数据） [3] - 俄罗斯是全球第四大氦气资源国，截至2023年底资源量为68亿立方，占全球总量的约13%；2023年俄罗斯氦气产量为800万立方，占全球总产量1.68亿立方的5% [2] 中国氦气市场概况 - 中国是贫氦国家，2023年国内氦气产量为326万立方，进口量为2307万立方，进口依存度高达87.6% [4] - 俄罗斯是中国氦气进口来源国之一，2023年占中国氦气进口量的7.7%，进口量为178万立方 [4] 建议关注的相关公司 - 广钢气体：作为国内最大的内资氦气供应商，2024年其氦气进口量占全国总进口量的13.4%，重点服务于半导体与集成电路、新型显示面板等领域 [5] - 金宏气体：2024年公司氦气产品营业收入超1亿元，销量同比增加125.53%，并计划在新疆合资建设氦气提取纯化装置 [5] - 华特气体：致力于特种气体国产化，其氦气项目已于2022年建设完毕，首期规划产能约72万标方，2023年发行可转债投向的项目中包含超纯氦气等稀有气体产品建设 [6]