中芯国际(981.HK) - 2025Q2收入22.1亿美元同比增长16.2%环比下滑1.7%略高于预期的21.6亿美元[7] - 晶圆ASP达874美元同比增长4.5%环比下滑6.3%毛利率20.4%环比下滑2.1pct[7] - 2025Q3收入指引环比增长5%-7%至23.2-23.6亿美元毛利率18%-20%[7] - 全球第三大晶圆代工厂市场份额6%环比增长0.5pct先进制程技术突破带动增长[8] - 目标价60港元较现价48.7港元有23.2%上升空间基于2.8倍PB估值[10] 腾讯控股(700.HK) - 7月游戏收入环比增长20%《三角洲行动》收入暴涨166%[15] - AI Lab开源智能体平台Cognitive Kernel-Pro强化生态绑定[16] - 腾讯视频动漫MAU超1.5亿覆盖4亿二次元用户群体[17] - Q2预期收入1790亿元人民币(+11%)Non-GAAP净利润617亿元(+7.6%)[18] 特斯拉(TSLA) - 中国7月批发量67,886辆环比降5%Model Y占比67.5%[26] - Model 3+续航达830公里创在华最高纪录搭载LG电池[24] - FSD新模型参数将提升10倍最早9月向公众发布[23] AI行业动态 - OpenAI发布GPT-5支持40万tokens输入在编程和医疗领域表现突出[45] - 谷歌DeepMind推出世界模型Genie 3可生成720p动态场景[47] - Meta开发新版Llama模型内部称为Llama4.5[44]