报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 债期近期下跌提供上车机会，债市企稳受三方面因素支撑，货币政策释放积极信号、资本市场企稳、债券收益率具备配置价值 [8] - 中长期看，有效需求不足是国内经济主要挑战，预计总需求难短期回升，通缩大概率延续，基本面对债期利好，宽货币周期加持下债牛逻辑有望持续 [8] 根据相关目录分别进行总结 主要观点 - 本周市场横盘运行，债券市场与股市、商品走势脱敏，市场对央行重启国债购买预期较强，央行开展7000亿元3个月期买断式逆回购操作，预计8月操作金额超9000亿元到期量，3M买断式利率下调5bp，流动性充裕但市场反应平平，短期限品种受益强于长端 [4] - 展示各国债期货代码的收盘价、周涨跌幅、周成交量、周成交量变化、周持仓量、周持仓量变化 [5] 流动性跟踪 - 展示公开市场操作量、价，中期借贷便利量、价，资金价格（存款类质押式回购、SHIBOR、上交所质押回购利率、债券质押式回购利率等），同业存单发行利率、超储率，LPR、存款准备金率，国债收益率、国债期限利差，美债收益率、美债期限利差等相关数据图表 [10][15][18] 国债期货套利指标跟踪 - 展示国债期货基差（2年期、5年期、10年期、30年期）、净基差（2年期、5年期、10年期、30年期）、IRR（2年期、5年期、10年期、30年期）、隐含利率（2年期、5年期、10年期、30年期）相关数据图表 [41][50][58][64]