报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 能源化工期权策略以构建卖方为主的期权组合策略以及现货套保或备兑策略增强收益 [3] 根据相关目录分别进行总结 标的期货市场概况 - 原油SC2509最新价497，涨跌-7，涨跌幅-1.43%，成交量14.76万手，量变化3.69，持仓量3.16万手，仓变化0.09 [4] - 液化气PG2509最新价3825，涨跌-12，涨跌幅-0.31%，成交量7.55万手，量变化-0.82，持仓量10.58万手，仓变化0.28 [4] - 甲醇MA2509最新价2394，涨跌-1，涨跌幅-0.04%，成交量29.15万手，量变化0.58，持仓量43.67万手，仓变化-1.78 [4] - 乙二醇EG2509最新价4399，涨跌-13，涨跌幅-0.29%，成交量11.69万手，量变化2.66，持仓量21.68万手，仓变化-0.12 [4] - 聚丙烯PP2509最新价7078，涨跌4，涨跌幅0.06%，成交量15.63万手，量变化2.10，持仓量24.56万手，仓变化-0.58 [4] - 聚氯乙烯V2509最新价5014，涨跌-31，涨跌幅-0.61%，成交量80.15万手，量变化-7.49，持仓量64.51万手，仓变化-2.90 [4] - 塑料L2509最新价7309，涨跌7，涨跌幅0.10%，成交量17.32万手，量变化0.64，持仓量28.13万手，仓变化-1.01 [4] - 苯乙烯EB2509最新价7299，涨跌-10，涨跌幅-0.14%，成交量20.81万手，量变化1.80，持仓量23.68万手，仓变化-1.31 [4] - 橡胶RU2509最新价14555，涨跌80，涨跌幅0.55%，成交量7.50万手，量变化0.77，持仓量5.39万手，仓变化-0.65 [4] - 合成橡胶BR2509最新价11540，涨跌35，涨跌幅0.30%，成交量6.01万手，量变化0.85，持仓量2.65万手，仓变化-0.16 [4] - 对二甲苯PX2601最新价6700，涨跌-28，涨跌幅-0.42%，成交量2.07万手，量变化-0.33，持仓量5.56万手，仓变化0.20 [4] - 精对苯二甲酸TA2509最新价4688，涨跌-20，涨跌幅-0.42%，成交量41.71万手，量变化-18.20，持仓量73.32万手，仓变化-2.14 [4] - 短纤PF2509最新价6322，涨跌-10，涨跌幅-0.16%，成交量2.85万手，量变化-2.10，持仓量4.39万手，仓变化-0.69 [4] - 瓶片PR2509最新价5868，涨跌-24，涨跌幅-0.41%，成交量0.72万手，量变化0.05，持仓量1.04万手，仓变化-0.11 [4] - 烧碱SH2509最新价2429，涨跌-15，涨跌幅-0.61%，成交量22.06万手，量变化2.92，持仓量11.71万手，仓变化0.86 [4] - 纯碱SA2509最新价1247，涨跌-25，涨跌幅-1.97%，成交量47.98万手，量变化-23.02，持仓量58.39万手，仓变化-4.90 [4] - 尿素UR2509最新价1737，涨跌-24，涨跌幅-1.36%，成交量11.12万手，量变化-12.53，持仓量11.53万手，仓变化-0.72 [4] 期权因子 - 量仓PCR - 原油成交量121567，量变化49320，持仓量52600，仓变化2006，成交量PCR0.72，量PCR变化-0.17，持仓量PCR0.56，仓PCR变化-0.05 [5] - 液化气成交量66142，量变化3491，持仓量99498，仓变化3566，成交量PCR0.26，量PCR变化-0.06，持仓量PCR0.25，仓PCR变化-0.00 [5] - 甲醇成交量143628，量变化2669，持仓量393475，仓变化-3315，成交量PCR0.62，量PCR变化0.14，持仓量PCR0.61，仓PCR变化-0.01 [5] - 乙二醇成交量40861，量变化9373，持仓量108360，仓变化242，成交量PCR0.45，量PCR变化-0.01，持仓量PCR0.81，仓PCR变化0.02 [5] - 聚丙烯成交量28772，量变化4830，持仓量93493，仓变化1715，成交量PCR0.70，量PCR变化0.13，持仓量PCR0.46，仓PCR变化0.00 [5] - 聚氯乙烯成交量153255，量变化-35582，持仓量337420，仓变化197，成交量PCR0.32，量PCR变化-0.02，持仓量PCR0.35，仓PCR变化0.01 [5] - 塑料成交量18925，量变化4531，持仓量70561，仓变化194，成交量PCR0.64，量PCR变化0.01，持仓量PCR0.65，仓PCR变化-0.01 [5] - 苯乙烯成交量124160，量变化37465，持仓量136074，仓变化2510，成交量PCR0.55，量PCR变化-0.18，持仓量PCR0.52，仓PCR变化-0.01 [5] - 橡胶成交量51918，量变化16557，持仓量76916，仓变化-1086，成交量PCR0.52，量PCR变化0.19，持仓量PCR0.36，仓PCR变化0.02 [5] - 合成橡胶成交量19790，量变化5530，持仓量20081，仓变化275，成交量PCR0.41，量PCR变化0.07，持仓量PCR0.43，仓PCR变化0.01 [5] - 对二甲苯成交量1642，量变化-408，持仓量10730，仓变化404，成交量PCR1.94，量PCR变化1.31，持仓量PCR0.95，仓PCR变化0.06 [5] - 精对苯二甲酸成交量282528，量变化-53313，持仓量457630，仓变化11264，成交量PCR0.60，量PCR变化-0.06，持仓量PCR0.65，仓PCR变化0.00 [5] - 短纤成交量12264，量变化-3785，持仓量35097，仓变化1650，成交量PCR0.87，量PCR变化-0.08，持仓量PCR1.15，仓PCR变化-0.01 [5] - 瓶片成交量2580，量变化-107，持仓量11146，仓变化224，成交量PCR0.97，量PCR变化0.47，持仓量PCR0.94，仓PCR变化-0.01 [5] - 烧碱成交量219198，量变化87469，持仓量183078，仓变化5772，成交量PCR0.86，量PCR变化0.03，持仓量PCR0.47，仓PCR变化-0.06 [5] - 纯碱成交量1015026，量变化-71803，持仓量1453379，仓变化23633，成交量PCR0.53，量PCR变化0.07，持仓量PCR0.41，仓PCR变化-0.00 [5] - 尿素成交量44078，量变化-34885，持仓量110063，仓变化958，成交量PCR0.33，量PCR变化-0.05，持仓量PCR0.42，仓PCR变化-0.01 [5] 期权因子 - 压力位和支撑位 - 原油平值行权价500，压力点550，压力点偏移0，支撑点500，支撑点偏移0，购最大持仓4661，沽最大持仓1805 [6] - 液化气平值行权价3800，压力点5200，压力点偏移0，支撑点3800，支撑点偏移0，购最大持仓12526，沽最大持仓1996 [6] - 甲醇平值行权价2400，压力点2950，压力点偏移0，支撑点2200，支撑点偏移0，购最大持仓62623，沽最大持仓13981 [6] - 乙二醇平值行权价4400，压力点4450，压力点偏移0，支撑点4450，支撑点偏移0，购最大持仓8859，沽最大持仓8539 [6] - 聚丙烯平值行权价7100，压力点7500，压力点偏移0，支撑点6900，支撑点偏移0，购最大持仓9727，沽最大持仓4171 [6] - 聚氯乙烯平值行权价5000，压力点7000，压力点偏移0，支撑点4800，支撑点偏移0，购最大持仓51531，沽最大持仓14893 [6] - 塑料平值行权价7300，压力点7700，压力点偏移0，支撑点7000，支撑点偏移0，购最大持仓4483，沽最大持仓4284 [6] - 苯乙烯平值行权价7300，压力点8000，压力点偏移0，支撑点7000，支撑点偏移0，购最大持仓16260，沽最大持仓7517 [6] - 橡胶平值行权价14500，压力点16000，压力点偏移0，支撑点14000，支撑点偏移0，购最大持仓7081，沽最大持仓2555 [6] - 合成橡胶平值行权价11600，压力点13000，压力点偏移0，支撑点11000，支撑点偏移0，购最大持仓2381，沽最大持仓1001 [6] - 对二甲苯平值行权价6700，压力点7000，压力点偏移0，支撑点5300，支撑点偏移0，购最大持仓348，沽最大持仓229 [6] - 精对苯二甲酸平值行权价4700，压力点5000，压力点偏移0，支撑点4500，支撑点偏移0，购最大持仓41451，沽最大持仓17422 [6] - 短纤平值行权价6300，压力点6600，压力点偏移0，支撑点6000，支撑点偏移-100，购最大持仓1490，沽最大持仓1052 [6] - 瓶片平值行权价5900，压力点6800，压力点偏移0，支撑点5500，支撑点偏移0，购最大持仓735，沽最大持仓729 [6] - 烧碱平值行权价2400，压力点3400，压力点偏移0，支撑点2200，支撑点偏移0，购最大持仓15456，沽最大持仓9516 [6] - 纯碱平值行权价1260，压力点2080，压力点偏移0，支撑点1200，支撑点偏移0，购最大持仓165840，沽最大持仓49751 [6] - 尿素平值行权价1740，压力点1900，压力点偏移0，支撑点1700，支撑点偏移0，购最大持仓13359，沽最大持仓3887 [6] 期权因子 - 隐含波动率(%) - 原油平值隐波率30.805，加权隐波率34.99，加权隐波率变化1.41，年平均35.64，购隐波率36.47，沽隐波率32.93，HISV2032.13，隐历波动率差-1.33 [7] - 液化气平值隐波率18.855，加权隐波率26.08，加权隐波率变化0.03，年平均23.27，购隐波率27.89，沽隐波率19.00，HISV2023.57，隐历波动率差-4.72 [7] - 甲醇平值隐波率14.32，加权隐波率17.96，加权隐波率变化-0.13，年平均21.54，购隐波率19.66，沽隐波率15.21，HISV2018.87，隐历波动率差-4.55 [7] - 乙二醇平值隐波率9.9，加权隐波率12.48，加权隐波率变化1.09，年平均16.24，购隐波率13.14，沽隐波率11.01，HISV2012.51，隐历波动率差-2.61 [7] - 聚丙烯平值隐波率8.475，加权隐波率11.45，加权隐波率变化-0.67，年平均12.12，购隐波率12.91，沽隐波率9.37，HISV2011.49，隐历波动率差-3.02 [7] - 聚氯乙烯平值隐波率16.245，加权隐波率21.69，加权隐波率变化-0.51，年平均19.26，购隐波率23.33，沽隐波率16.57，HISV2019.98，隐历波动率差-3.74 [7] - 塑料平值隐波率8.445，加权隐波率11.60，加权隐波率变化-0.54，年平均13.42，购隐波率12.31，沽隐波率10.51，HISV2011.83，隐历波动率差-3.39 [7] - 苯乙烯平值隐波率16.345，加权隐波率19.47，加权隐波率变化0.84，年平均22.63，购隐波率20.54，沽隐波率17.53，HISV2019.21，隐历波动率差-2.86 [7] - 橡胶平值隐波率18.125，加权隐波率23.63，加权隐波率变化-1.14，年平均23.87，购隐波率25.50