报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 美联储如期维持利率决议不变，鲍威尔明确表态货币政策不受政治因素干扰，美股三大股指全线收涨 [3] - 国内金融监管部门联合推出政策组合拳，旨在稳定市场预期、夯实资本市场基础 [3] - A股市场日内高开回落，但政策红利释放下市场整体价格中枢有望上移，部分中小盘股指短期累计涨幅过大，超买压力显现，预计后市将进入震荡整固阶段 [3] 根据相关目录分别进行总结 市场分析 - 宏观方面，三部门发布一揽子金融政策稳市场稳预期，央行宣布十项政策措施，包括全面降准0.5个百分点，下调政策利率0.1个百分点，降低结构性货币政策工具利率和公积金贷款利率0.25个百分点，设立5000亿元“服务消费与养老再贷款”等；金融监管总局将推出八项增量政策，包括加快出台适配房地产发展新模式的融资制度、再批复600亿元保险资金长期投资试点等；证监会将全力支持中央汇金发挥好类“平准基金”作用，出台深化科创板、创业板改革政策措施等 [1] - 海外方面，美联储如期按兵不动，维持联邦基金利率目标区间在4.25%-4.5%不变，鲍威尔表示货币政策不受政治因素干扰 [1][3] - 现货市场，A股三大指数高开回落，上证指数收盘涨0.80%收于3342.67点，创业板指涨0.51%；行业板块指数涨多跌少，国防军工、银行、基础化工、房地产行业领涨，仅传媒、计算机、电子等五个行业指数收跌；成交量继续回升，当日沪深两市成交金额放大至1.5万亿元；证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，引导公募基金从“重规模”向“重回报”转变；海外市场，美国副总统万斯表示与欧盟的谈判正在进行中，希望欧洲市场对美国商品开放，美国三大股指全线收涨，道指涨0.7%收于41113.97点 [1] - 期货市场，股指期货基差走势分化，仅IC当月合约基差回升；成交持仓方面，期指的成交量和持仓量同步增加 [2] 策略 - 美联储维持利率决议不变，美股收涨，国内金融监管部门推出政策组合拳稳定市场预期，政策红利释放下A股市场整体价格中枢有望上移，部分中小盘股指预计后市进入震荡整固阶段 [3] 宏观经济图表 - 包含美元指数和A股走势、美国国债收益率和A股走势、人民币汇率和A股走势、美国国债收益率和A股风格走势等图表 [6][10][9] 现货市场跟踪图表 - 国内主要股票指数日度表现：上证综指涨0.80%收于3342.67点，深证成指涨0.22%，创业板指涨0.51%，沪深300指数涨0.61%，上证50指数涨0.87%，中证500指数涨0.17%，中证1000指数涨0.14% [12] - 包含沪深两市成交金额、融资余额等图表 [6][13] 股指期货跟踪图表 - 股指期货持仓量和成交量：IF成交量100374，增加12362，持仓量254933，增加5575；IH成交量50958，增加9501，持仓量86293，增加5321；IC成交量105938，增加19735，持仓量212112，增加7814；IM成交量247563，增加72305，持仓量338399，增加27596 [14] - 股指期货基差走势分化，仅IC当月合约基差回升，给出各合约不同期限基差当日值及变化值 [2][38] - 股指期货跨期价差给出不同合约不同期限跨期价差当日值及变化值 [44] - 包含各合约持仓量、持仓占比、外资净持仓数量、基差、跨期价差等图表 [6]