行业投资评级 - 报告对计算机行业的评级为“看好” [7] 核心观点 - 报告继续看好2025年国内大模型和AI应用加速落地，认为相关AI产业链有望受益 [9][28][29] 本周市场回顾 - 本周（2月17日至2月23日），计算机（申万）板块上涨3.17%，同期沪深300指数上涨1.00%，计算机板块跑赢沪深300指数2.17个百分点 [2][18] - 在申万各行业对比中，计算机行业本周涨幅排名位列第5位 [2][18] - 计算机行业（剔除B股）共355家上市公司，其中233家公司收涨，119家公司收跌 [21] - 本周涨幅前三名个股为：东华软件（+48.88%）、宏景科技（+36.31%）、索辰科技（+31.62%） [2][21][22] - 本周跌幅前三名个股为：上海钢联（-10.03%）、永信至诚（-10.87%）、新炬网络（-16.47%） [2][21][22] 行业新闻动态：人工智能 - 微软与OpenAI模型进展：微软工程师正在为OpenAI即将推出的GPT-4.5和GPT-5模型准备服务器容量 [3][23] - GPT-4.5（代号Orion）是OpenAI下一个前沿模型，也是其最后的非思维链模型，可能比GPT-4强大得多 [3][23] - GPT-5模型有望迎来更多重大变化，微软预计其将在五月底发布 [3][23] - OpenAI计划将o3推理模型集成到GPT-5中，以创建一个更强大的模型，该模型可能被标记为通用人工智能（AGI） [3][23] - DeepSeek技术突破：DeepSeek推出NSA（一种与硬件一致且本机可训练的稀疏注意力机制），用于超快速的长上下文训练和推理 [3][24] - NSA通过针对现代硬件的优化设计，加快了推理速度并降低了预训练成本，同时性能与完全注意力模型相当甚至更好 [3][24] - 百度大模型更新：百度宣布将在未来几个月中陆续推出文心大模型4.5系列，并于6月30日起正式开源 [4][25] - 百度同时宣布，文心一言将于4月1日零时起全面免费，所有PC端和App端用户均可体验文心系列最新模型 [4][25] - 针对此前已缴费的用户，百度将处理2025年2月13日仍生效订单的退费事宜 [4][25] 行业新闻动态：华为 - 华为数字教育解决方案落地：华为擎云与成都市七中育才学校（东湖校区）携手，成立华为擎云智慧教育自主创新实训室，并成功落地擎云智慧教育-计算机教室解决方案 [5][26] - 该解决方案的重要特色之一是分布式桌面云，通过网络同传、运维分析系统，运维人员可对设备进行远程集中管理维护，提高了机房管理和维护的灵活性和工作效率 [5][8][26] 投资线索 - 近期，腾讯元宝、微信、ima、腾讯文档、QQ浏览器、QQ音乐等多款腾讯产品已接入DeepSeek-R1模型 [9][28] - 多个行业正在接入DeepSeek，这进一步支持了报告对2025年国内大模型和AI应用加速落地的看好观点 [9][28][29]