报告行业投资评级 - 行业评级为买入 [4] 报告的核心观点 - 市场表现分析：上周（12月2日-12月6日）机械行业指数（中信）上涨3.95%，沪深300指数上涨1.44%，创业板指上涨1.94% [1] - 装备制造业增加值持续扩大：今年前10个月，装备制造业增加值占规模以上工业比重达到34%，连续20个月保持在30%以上，增加值同比增长7.4%，对工业增长贡献率达到了42.7% [2] - 11月财新中国制造业PMI升至51.5，创7月以来新高：11月财新中国制造业采购经理指数（PMI）12月2日公布录得51.5，连续两个月位于扩张区间 [2] - 工程机械11月市场指数创本年新高，挖机内外销大幅改善：2024年11月工程机械主要产品月平均工作时长为96.7小时，环比增长8.79%。2024年11月工程机械主要产品月开工率为68.6%，环比增长5.46%。同时根据工程机械工业协会数据，2024年11月挖掘机（含出口）销量17590台左右，同比增长17.86%左右 [2] - 建议关注：2024年机械行业下半年投资所围绕的几条核心主线 [2] 根据相关目录分别进行总结 一、机械行业宏观数据跟踪 - 装备制造业增加值持续扩大，机械工业"十五五"规划推进编制中：今年前10个月，装备制造业增加值占规模以上工业比重达到34%，连续20个月保持在30%以上，增加值同比增长7.4%，对工业增长贡献率达到了42.7% [33] - 11月财新中国制造业PMI升至51.5，创7月以来新高：11月财新中国制造业采购经理指数（PMI）12月2日公布录得51.5，高于10月1.2个百分点，连续两个月位于扩张区间 [33] - "两重"+"两新"全年1万亿元超长期特别国债全部安排完毕 [33] 二、机械行业中观数据跟踪 （一）周期类资产数据跟踪：工程机械、油服和造船 - 工程机械景气度持续回暖，11月市场指数创本年新高：2024年11月工程机械主要产品月平均工作时长为96.7小时，环比增长8.79%。2024年11月工程机械主要产品月开工率为68.6%，环比增长5.46% [40] - 11月挖机内外销大幅改善，装载机销售整体承压：2024年11月挖掘机（含出口）销量17590台左右，同比增长17.86%左右。国内市场销量9020台，同比增长20.52%。出口市场销量8570台，同比增长15.19% [40] - 油气设备和服务行业数据跟踪：截止12月6日，北美活跃钻机数783台，数量比上一个报告期减少4台，活跃钻机数总体呈下降趋势，同比去年减少4.51% [44] - 造船行业数据跟踪：截至12月7日，11月全球新接订单金额口径同比+51.08%，其中散货/油轮/集装箱/LPG船同比-80.12%/-64.8%/26130.71%/-17.7% [46] （二）新能源设备数据跟踪：光伏、锂电和风电 - 锂电设备行业数据跟踪：2024年10月新能源汽车销量143万辆，同比增长50%，渗透率达到46.84%，同比提升13.33pct。2024年10月新能源汽车动力电池装车辆为59.2GWh，同比增长51% [54] - 光伏风电数据跟踪：2023年全国新增光伏并网装机容量216.02GW，同比上升147.1%。2024年1-4月全国新增光伏装机60.11GW，同比增长24.4% [57] - 风电2024年10月新增装机6.68GW，同比+20.8% [57] - 风电招标跟踪：根据北极星风力发电网、每日风电等公众号，上周（2024.11.29-2024.12.6）公开招标的分别有0MW，公布中标结果的有1790MW [62] （三）自动化行业数据跟踪 - 数据跟踪：2024年1-10月份，我国工业机器人产量46.57万台，同比增长32.0%；其中10月份工业机器人产量5.09万台，同比增长33.4%。叉车2024年10月销量9.86万台，同比增长0.4% [67] - 观点评述：当前，企业中长期新增贷款增速较高，但对于制造业投资的前瞻指引作用已经失效 [67] （四）半导体设备行业数据跟踪 - 数据跟踪：2024年9月全球半导体销售额533.2亿美元，同比上升23.20%，环比持续上升。2024年10月台积电营业收入3142亿台币，同比+29.20%，环比+24.8% [74] - 观点评述：全球半导体销量同比维持增长 [74]