行业投资评级 - 传媒行业评级为买入 [1] 核心观点 - 国内AI大模型产品网页端访问量分别为：kimi 777.77万次，环比上升2.39%；文心一言 537.10万次，环比下降3.44%；通义千问 250.11万次，环比上升2.06%；豆包 530.33万次，环比上升4.03%；智谱清言 96.68万次，环比下降0.31%；讯飞星火 71.22万次，环比上升10.54%；天工AI 38.97万次，环比下降14.04%；腾讯元宝 29.73万次，环比上升8.38%。App下载量看，kimi 32.59万次，环比上升19.98%；文心一言 12.81万次，环比上升1.74%；通义千问 6.40万次，环比上升27.18%；豆包 204.08万次，环比下降0.09%；智谱清言 14.69万次，环比下降4.53%；讯飞星火 4.68万次，环比上升0.23%；天工AI 2.64万次，环比上升2.97%；腾讯元宝 5.88万次，环比下降10.72% [4] - 海外AI动态跟踪：ChatGPT作为头部大模型网页访问量持续领先，ChatGPT新域名访问量本期略有上升；Claude与Gemini访问量本期有所下降；LLaMa访问量自八月以来持续下滑，本期呈现上升趋势。根据七麦数据，iPhone端周度下载量ChatGPT本期稳定上升 [4] 国内AI动态跟踪 - 腾讯混元大模型12月3日正式上线视频生成能力，用户可以在腾讯元宝App中提交申请试用。腾讯也将开源该视频生成大模型。昆仑万维发布了天工大模型4.0 o1版（Skywork o1）。在多项标准评测中表现出色，尤其在推理能力上超越了现有主流大模型。Skywork o1 Open在数学和代码任务中提高了约20%的推理效率，成为同类生态中的SOTA模型。Luma Al的Dream Machine推出了全新的AI交互方式，用户现在可以用自然语言进行流畅交互。新功能包括图像生成、视频创作和灵感激发等。Dream Machine还特别设计了一个Brainstorm按钮助力用户创意思考，所有功能对公众免费开放 [5] 投资建议 - 持续关注AI对游戏、营销、教育、影视等行业的赋能。建议关注：（1）游戏：有望进一步将游戏内容精品化，提升优质游戏产能，关注腾讯控股、网易-S、三七互娱、恺英网络、完美世界、神州泰岳、盛天网络、姚记科技、吉比特、电魂网络、游族网络等。（2）营销：提升广告内容的生成效率和效果，关注有AI工具产品布局的蓝色光标、易点天下、分众传媒等。（3）教育：大模型在知识理解与问答上展现出优异能力，在教育领域有诸多应用可能，关注佳发教育（计算机组覆盖）、世纪天鸿、南方传媒等。（4）影视：有望助力影视行业工业化&精品化，关注华策影视、博纳影业、光线传媒、柠萌影视等 [5]