报告行业投资评级 - 报告维持农林牧渔行业"增持"评级 [5] 报告核心观点 - 消费旺季渐近,生猪价格继续攀升 [10] - 必需性消费显示较好韧性,重视生猪板块中长期价值 [10][13] - 关注优秀规模养殖集团如牧原股份、温氏股份,以及具养殖扩张优化和成长潜力的神农集团、巨星农牧、华统股份等 [11] 行业分类总结 畜禽养殖 - 生猪价格继续上涨,养殖利润显著增长 [12] - 关注优质生猪养殖企业如牧原股份、温氏股份等 [11] 动物保健 - 国内动保企业市场空间潜力较大,关注中牧股份、生物股份、普莱柯、金河生物等 [18][19] 饲料 - 上游原料周期缓和,下游养殖周期复苏有望带动饲用需求,关注海大集团、天马科技等 [20] 种植业 - 地缘政治扰动下重视全球粮食供需,预计2024/25年度小麦、水稻、玉米、大豆供需有所调整 [22][23][24][25]