行业投资评级 报告给出了"增持"的行业投资评级。[3] 报告的核心观点 1) 人形机器人公司Figure AI发布第二代人形机器人Figure 02,在软件、续航、执行器、线路结构等方面有明显提升,已在宝马汽车产线实现应用。[13][14] 2) 后续人形机器人产业将迎来新品发布、定点、Optimus进展更新等密集催化,建议关注执行器、传感器、降本新技术、设备等方向。[16][17][18][19][20] 3) 数控系统、丝杠导轨是机床的关键"卡脖子"环节,政策持续发力下,工业母机产业链将加速突围,建议关注华中数控、科德数控、秦川机床等。[25][26][27][28][29][30] 4) 光伏设备行业N型渗透率加速提升,头部企业竞争力进一步强化,建议关注迈为股份、捷佳伟创等。[31] 5) 锂电设备行业新技术、主业拓展、出口链等方向值得关注,推荐东威科技、统成超声、联赢激光、先导智能、星云股份、杭可科技等。[32] 6) 储能行业发电侧和用户侧均迎来重磅政策利好,建议关注星云股份、科创新源等。[33] 7) 半导体设备行业未来十年需求将翻倍,国产替代是必然趋势,建议关注中徽公司、北方华创等。[35] 8) 自动化行业刀具市场规模大,头部企业有望迎来高速成长机遇,建议关注华锐精密、欧科亿等。[36]