报告行业投资评级 - 行业评级为增持（维持），相对同期基准指数涨幅在 5%到 15%之间 [3][4] 报告的核心观点 - 2024 年二季度全球智能手机出货量同比增长 12%至 2.889 亿台，市场已连续三个季度正向增长；中国出货量约 7158 万台，同比增长 8.9% [3] - 预计消费电子周期性复苏叠加 AI 大模型技术突破带来的 AI 手机创新，智能手机行业将持续高景气度 [3] - 建议关注整机厂传音控股以及上游产业链公司韦尔股份、德赛电池、水晶光电、领益制造 [3] 根据相关目录分别进行总结 全球智能手机市场情况 - 2024 年二季度全球智能手机出货量同比增长 12%至 2.889 亿台，三星出货量 5350 万台居首，苹果 4560 万台排第二，小米 4230 万台市场份额 15%，vivo 和传音分别以 2590 万台和 2550 万台位列第四和第五 [3] 中国智能手机市场情况 - 2024 年二季度中国智能手机出货量约 7158 万台，同比增长 8.9%，前五大厂商 Vivo、华为、OPPO、荣耀、小米出货量同比分别增长 17.1%、50.2%、 - 2.8%、 - 3.7%、16.5% [3] - 2024 年二季度中国 600 美元以上高端手机市场份额同比增长 2.8 个百分点至 25.9%，折叠屏手机出货量激增至 257 万台，同比增长超三位数，下半年有望保持快速增长且增速超全球平均水平 [3] - 2024 年 6 月国内市场手机出货量同比增长 12.5%至 2491.2 万部，1 - 6 月出货量同比增长 13.2%至 1.47 亿部，行业景气度向上 [3] 行业相关事件 - 2024 年 7 月 25 日苹果公司 COO 杰夫·威廉姆斯到访中国，访问深圳应用研究实验室并参观领益智造东莞智能制造产线和研发中心 [3]