市场表现 - 7月29日A股市场震荡分化，沪指微涨0.03%，深成指跌0.96%，创业板指跌1.44%，全市场超2700家个股下跌 [1][2] - 沪深两市成交额5859亿元，较前一交易日缩量202亿元 [1][2] - 智能交通、商业航天等概念活跃，白酒、新能源、医药板块表现疲软，芯片半导体板块午后跳水 [1][2] 资金流向 - 上证主力资金净流入36.73亿元，深证净流出8.83亿元 [3] - 主力资金流入前三板块：国有大型银行、股份制银行、商用车；流出前三板块：半导体、白酒、光伏设备 [3] 政策动态 - 国家知识产权局将提升知识产权保护水平，深化国际合作，优化外资企业营商环境，利好科技创新、外资投资等领域 [4] - 国家发改委强调健全国家规划体系，优化规划与宏观调控联动机制，重点关注科技创新、新型基础设施、节能减排等领域 [5] - 12家股份行完成存款利率调整，1年期及以下利率下调10个基点，2-5年期下调20个基点，有助于降低银行负债成本 [5][6] 行业动态 - 八部门计划到2027年初步建成30个国家邮政快递枢纽，2035年扩展至80个 [7] - 华为高阶智能驾驶3.0版本将于8月上市，预计10月底实现能力升级，覆盖问界M7/M9车型 [7] - 上半年中国黄金产量179.634吨（同比+0.58%），消费量523.753吨，其中金条及金币消费增长46.02%，黄金首饰消费下降26.68% [7] 基金动态 - 公募REITs发行常态化，能源基础设施类表现突出，首日涨幅超10%，未来或纳入景区、养老等资产类别 [8] - ETF分红规模接近70亿元（同比翻倍），"月月分红"成趋势，反映投资者对稳定现金流需求提升 [9] 投资机会 - 医药领域关注创新药（ADC品种及国际化合作）、医疗器械（高端化及出海）、中药（老龄化及消费类增长） [10] - 短期可关注回调较多的贵金属板块及消费电子龙头 [1]