报告行业投资评级 - 报告维持行业"持有"评级 [99] 报告的核心观点 外部因素 - 美国政府正考虑对日本 TEL、荷兰 ASML 等公司实施外国直接产品规则(FDPR)的措施,进一步限制日、荷半导体设备对华出口 [4] - 党中央二十届三中全会强调推进高水平科技自立自强,健全提升产业链供应链彻性和安全水平制度,抓紧打造自主可控的产业链供应链 [4] 行业现状 - 日本和荷兰的半导体设备公司在全球市场占据重要地位,在多个细分领域具有优势 [5][17][18] - 我国半导体设备的国产化率较低,对日本和荷兰的进口依赖较大,特别是在光刻机、刻蚀设备、热处理设备等领域 [20][21][22][23] 投资机会 - 在日、荷设备进一步受限的情况下,国内相关设备公司有望加速国产替代,建议关注光刻机、涂胶显影设备、刻蚀机、热处理设备、量检测设备等领域 [27] - 重点推荐北方华创、福晶科技、精测电子、雅克科技等公司 [12] 根据目录分别总结 行情回顾 - 本周电子行业小幅上涨,跑赢上证指数但跑输沪深300指数 [3] - 被动元件、半导体设备等细分板块涨幅居前 [38] 行业数据跟踪 - 存储器和面板价格整体维持平稳 [49][55] - 6月中国集成电路进出口金额和数量均有所增长 [61][62][63][64][65][66][67][68][69][70] 海外行业动态 - 韩国上半年半导体出口大增,存储芯片出口增长近90% [72][73][74][75][76] - 日系被动元件大厂计划涨价,涨幅或达20% [77][78][79][80][81][82] - SK海力士将在HBM生产中采用混合键合技术 [83][84][85] 国内行业动态 - 台积电成立团队布局FOPLP技术,规划建立小量试产线 [86][87][88][89][90][91] - 上半年我国集成电路等产品产量保持两位数增长 [92][93][94] - 国家大基金二期入股重庆芯联微,助力其成为西部地区先进特色工艺晶圆厂 [95][96][97][98]