核心观点 - 沪指短线或有调整需求但大概率整体震荡反弹，关注重要会议信号及中报行情波段机会 ，下半年A股市场有望在盘底结束后反弹，可把握宏观经济波动盈利机会 [8][21] 市场回顾 - 7月18日市场全天震荡反弹，创业板指领涨，权重股集体走强，半导体板块活跃，光刻机方向领涨，消费电子等板块下跌，沪深两市成交额6723亿，较上个交易日缩量28亿，超2900只个股下跌，沪指涨0.48%，深成指涨0.5%，创业板指涨1.25% [9][24] - 7月19日沪指明显低开，临近午盘拉升，尾盘收于较高区域，题材板块分化，CPO、消费电子等板块回撤，光刻机、机器人等板块较强 [8] - 周四市场低开高走，三大股指涨势报收，创业板指数涨超1%，两市量能与前一交易日持平，个股略微跌多涨少但市场情绪好转，电力、石油等权重板块和军工板块表现较好 [23] 资金面 - 7月18日上证净流入58.03亿元，深证净流入31.62亿元，主力资金流入前三板块为电力、半导体、电池，流出排名前三板块为消费电子、光学光电子、计算机设备 [4] 消息面 - 人民币连续8个月维持全球第四大支付货币，6月占比升至4.61%，彰显其在国际金融市场竞争力，反映中国经济增长和国际化深化 [5][6] - OPEC+代表认为8月会议不会改变增产计划，该组织已同意从10月开始增产，逐步恢复约每天220万桶被暂停原油产量 [7] - 复旦物理学系团队发现新型高温超导体，超导体积分数达86%，为理解高温超导机理提供新视角 [16] - 国家药监局副局长徐景和调研中医器械创新研发，将完善相关分类、标准等，助力优质中医器械产品上市 [16][17][30] - SHEIN夏日“四件套”搜索与销售呈指数级增长，奥运会相关产品搜索激增，水上运动、露营等装备销售大幅增长 [18] - 全国医疗保障标准化工作组成立，将加快推进医疗保障标准化建设，构建新体系 [27] 行业动态 - 国家药监局助力更多优质中医器械产品上市，完善相关分类、标准等，发挥高端医疗装备创新合作平台作用 [16][17][30] 基金动态 - 中央汇金上半年申购4只宽基ETF总耗资或达2330亿元，二季度末持有总市值接近3100亿元 [19] - 安联基金上报两只公募基金产品，布局中国公募业务，海外资管机构加快布局中国公募基金市场，已有9家外商独资公募基金公司展业，年内35只外商独资公募产品成立 [31][32] 买方观点 - 万家基金黄海认为下半年A股市场有望反弹，处于“红利的右侧，周期的左侧”阶段，将寻找估值合理、盈利稳定企业，聚焦库存低位、产能利用率高行业，中期“骑墙资产”优于红利类资产，还左侧布局交运和新能源行业 [21]