报告的核心观点 - 财税体制改革通常是经济改革转型的先行军,以应对经济发展转型后的新变化。[13] - 在中国又一次经济转型的大背景下,推行新一轮财税体制改革的需求十分迫切。[19] - 财政管理数字化升级,以全面数字化电子发票为突破口的"金税四期"正在全面推进和推广。[20][22] - 消费税范围扩大、征收环节后移、稳步下划地方将是未来消费税改革的三个重点方向。[23] 报告内容总结 财税体制改革 - 1978年十一届三中全会确立了"对内搞活经济、对外实行开放"的重大战略方针,加速发展社会主义市场经济。[13] - 1980年至1981年出台了《中外合资经营企业所得税法》《个人所得税法》《外国企业所得税法》3部涉外税法,以应对初步对外开放后新的市场参与主体。[13] - 1994年分税制改革,一方面解决"两个比重"(中央财政收入占全国财政收入比重和全国财政收入占GDP比重)的下降问题,另一方面通过强化经济的中央集权促进统一市场的建设,通过调动地方自主性促进局部地区的市场建设。[13][14][15][16][17][18] - 在中国又一次经济转型的大背景下,推行新一轮财税体制改革的需求十分迫切。[19] 财政管理数字化 - 金税四期在金税三期的基础上全面推进税收征管数字化升级和智能化改造,从"以票管税"走向"以数治税"精准监管。[20][22] - 在三中全会有望进一步推进财税改革和2025年目标时点临近的背景下,金税四期有望加速推进,可关注两个方向的投资机会:税务数字化和企业财税数字化。[22] 消费税改革 - 消费税范围扩大、征收环节后移、稳步下划地方将是未来消费税改革的三个重点方向。[23] - 未来随着消费税的后移和下划至地方,地方政府此前的"重生产、轻消费"思想有望得到转变,并不断改善当地的消费业态,激发零售企业活力,商贸零售行业有望受益。[23]