报告核心观点 - 7月开官市场情绪升温，关注三中全会改革方向催化板块和半年度业绩预披露窗口业绩稳定及优质资产，市场量能低迷需留意震荡及板块轮动切换；沪指连涨两日但量能未显著改善，短期市场风险释放后或企稳，关注量能信号 [12][27] 市场回顾 消息面 - 央行决定近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作，维护债券市场稳健运行 [4] - 6月财新中国制造业PMI升至51.8，为2021年6月来最高，显示制造业生产经营活动扩张加速，生产指数连续五月在扩张区间上升，消费品类增长显著，新订单指数在扩张区间小幅下行，海外市场需求略有转弱 [5][14] - 法国国民议会选举第一轮投票结束，极右翼国民联盟获33%选票领先，左翼联盟“新人民阵线”获28.5%选票排第二，执政党复兴党及中间派联盟“在一起”获22%选票居第三，第二轮投票定于7月7日举行 [15] 行业动态 - 欧阳明高院士工作站（四川新能源汽车创新中心）在全固态电池“硫化物电解质”研发取得阶段性进展，纳米级“硫化物电解质”即将量产，规划年产百吨级中试线预计年底动工，2026年前建设千吨级量产线 [7] 基金动态 - 7月首周25只新基金陆续发行，中信建投明阳智能新能源REIT、华安百联消费REIT两只REITs于7月2日首发，REITs发行回暖，两只REITs发行或成本周亮点 [9] 今日关注 - 周一市场权重板块占优，科技方向走势弱，关注三中全会改革方向催化板块和半年度业绩预披露窗口业绩稳定及优质资产，市场量能低迷需留意震荡及板块轮动切换 [12] 其他动态 - 上半年中老铁路进出口货物量值均创新高，昆明海关累计监管货物276.1万吨、货值92.6亿元，同比分别增长28.6%、61.5%，中老铁路自通车进出口货物突破900万吨、货值达370.2亿元 [21][34] - 上半年超4000亿元资金涌入股票型ETF，ETF成维护市场稳定重要力量，近期市场调整一周内股票型ETF净申购额超500亿元，千亿级“巨无霸”ETF频现且份额创新高 [23][35] - 中指研究院报告显示6月百城新建住宅价格环比结构性上涨，平均价格16421元/平方米，环比涨0.15%，同比涨1.5%；百城二手住宅平均价格14762元/平方米，环比跌0.73%，同比跌6.25%，业主“以价换量”促交易特征明显 [22][34] 买方观点 - 安信基金张竞表示各行业优质股票有望获长期资金青睐，A股与港股估值回落至历史低位，自下而上布局优秀个股胜率较高，过去几年调整后仍证明自身价值的核心资产有向上空间 [36]