报告核心观点 - 6月26日市场全天震荡反弹，创业板指领涨，AI概念股等表现活跃，但量能低迷或制约市场，沪指整固蓄势后或再度向3000点发起攻势，后期市场重心向下，长期资本增持方向为稳定类、红利类中大盘股 [1] 市场回顾 - 6月26日市场全天震荡反弹，创业板指领涨，AI概念股集体爆发，应用方向领涨，PCB概念股探底回升，汽车零部件板块表现活跃，锂电池概念股一度冲高，全市场超4800只个股上涨，沪深两市成交额6434亿，较上个交易日缩量48亿 [1] - 6月26日主资金流向为上证净流入21.24亿元，深证净流入82.53亿元，主力资金流入前三的板块为软件开发、消费电子、元件，流出排名前三的板块为乘用车、电力、白色家电 [18] - 截至收盘，沪指涨0.76%，深成指涨1.55%，创业板指涨1.8% [34] 资金面 - 国内投资者对ETF产品兴趣增加，截至6月26日早间，年内ETF市场总规模涨幅达19.59%，总规模达2.45万亿元，高股息主题及沪深300、中证A50等宽基产品受追捧，沪深300指数ETF份额年内翻一倍 [8] - 6月26日嘉实养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中基金触发基金合同终止事由，将进行清算 [8] 行业动态 政策利好行业 - 6月25日四部委联合印发通知明确设备更新贷款财政贴息政策，中央财政对符合条件的经营主体银行贷款本金贴息1个百分点，贴息期限不超过2年，此前4月7日人民银行设立科技创新和技术改造再贷款，额度5000亿元，利率1.75%，期限1年，可展期2次，每次展期期限1年 [3][19] - 截至2024年5月底中国累计建成5G基站总数达383.7万站，占全球5G基站总数的60%，5G用户数占全国移动通信用户数50%以上，5G应用案例数累计超9.4万个，“5G + 工业互联网”在建项目数超1.3万个 [5] - 1 - 5月水运建设固定资产投资完成786亿元，同比增长7.2%，我国已建成自动化集装箱码头21座、自动化干散货码头28座，已建及在建自动化码头数量位居世界首位，全国已建电子航道图覆盖航道里程超5700公里 [5][6] 钢铁行业 - 2024年6月中旬重点统计钢铁企业粗钢日产218.51万吨，环比下降2.81%，同口径比去年同期下降3.43%，同口径比前年同期下降3.22%；生铁日产196.01万吨，环比下降1.46%，同口径比去年同期下降2.87%，同口径比前年同期下降3.50%；钢材日产209.80万吨，环比下降1.02%，同口径比去年同期下降3.21%，同口径比前年同期下降4.83% [7] 健康行业 - 国家卫健委等16个部门联合制定《“体重管理年”活动实施方案》，自2024年起力争通过三年左右时间实现体重管理支持性环境广泛建立等目标 [25] 买方观点 - 上周市场连续多日震荡回调，大盘跌破3000点，流动性极度萎缩，成交维持地量，南下资金高位，北上持续流出，白酒板块坍塌，除TMT表现良好外，稳定类资产表现相对占优，后期市场重心向下，长期资本增持方向为稳定类、红利类中大盘股 [10]