报告行业投资评级 - 报告维持农林牧渔行业"增持"评级 [8][57] 报告的核心观点 - 近期猪价短期调整,生猪板块预期也有所降低,但未来几个月在消费回暖和二次育肥支撑下,生猪行情望再次驱动,推动板块走势 [6] - 建议关注优秀规模养殖集团【牧原股份】【温氏股份】,以及具养殖扩张优化、成长潜力的【巨星农牧】、【神农集团】、【华统股份】等 [6] - 动保行业竞争优化,行业集中度不断提升,研发实力突出的规模优势企业获益,建议关注【中牧股份】、【生物股份】、【普莱柯】【金河生物】等 [16] - 饲料行业上游原料周期缓和成本压力,下游养殖周期复苏有望带动饲用需求,建议关注【海大集团】、【天马科技】等 [17] 行业分类总结 畜禽养殖 - 生猪价格短期调整,但未来几个月有望再次驱动 [7] - 建议关注优秀规模养殖集团【牧原股份】【温氏股份】,以及具养殖扩张优化、成长潜力的【巨星农牧】、【神农集团】、【华统股份】等 [6] - 正邦科技截至2024年5月末能繁母猪存栏约20万头 [37][38] 动物保健 - 动保行业竞争优化,行业集中度不断提升,研发实力突出的规模优势企业获益 [16] - 建议关注【中牧股份】、【生物股份】、【普莱柯】【金河生物】等 [16] 饲料 - 上游原料周期缓和成本压力,下游养殖周期复苏有望带动饲用需求 [17] - 建议关注【海大集团】、【天马科技】等 [17] 种植业 - 地缘政治扰动下重视全球粮食供需,小麦、水稻、玉米、大豆供需预期均有调整 [18][19][20][21] 其他 - 新希望集团近期发行3笔债券,合计融资30亿元 [33][34][35] - 天马科技获82家机构调研,鳗鱼生产和销售进入两旺季节 [36] - 海大集团2023年年度每10股派5元现金红利 [39]