报告行业投资评级 报告给出了先进制造行业的"增持"评级。[1] 报告的核心观点 鸿蒙生态发展进展 1. 鸿蒙生态设备超9亿台,开发者数量达254万。[4] 2. 鸿蒙系统在中国市场的份额首次超越苹果iOS,成为中国第二大操作系统。[5] 3. 华为推出鸿蒙原生智能(Harmony Intelligence),对标Apple Intelligence。[6][7] 重点行业跟踪 1. 光伏设备:N型电池片扩产项目多点开花,光伏设备企业技术持续突破,推动光伏产业高景气增长。[8] 2. 锂电设备:关注新技术带来的新需求、扩产结构性加速度和打造第二成长曲线等方向。[9] 3. 储能:发电侧和用户侧储能均迎来重磅政策利好,推动储能全面发展。[10] 4. 氢能源:绿氢符合碳中和要求,光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础。[10] 5. 半导体设备:全球半导体设备市场未来十年翻倍增长,国产替代是一个长期、持续、必然的趋势。[12] 6. 自动化:刀具市场规模有望持续增长,头部企业有望迎来高速成长机遇。[13] 7. 碳中和:换电领域千亿市场规模正在形成,全国碳交易系统上线在即。[14] 投资建议 1. 建议重点关注华为AI产业链:软通动力、润达医疗、润和软件、智微智能等。[7] 2. 在光伏设备领域,建议关注:迈为股份、捷佳伟创、双良节能、奥特维等。[8] 3. 在锂电设备领域,建议关注:东威科技、骄成超声、联赢激光、先导智能、星云股份等。[9] 4. 在半导体设备领域,建议关注:中微公司、北方华创、华峰测控、长川科技等。[12] 5. 在自动化领域,建议关注:华锐精密、欧科亿。[13] 6. 在碳中和领域,建议关注协鑫能科。[14]