文章核心观点 VAALCO Energy完成对Svenska Petroleum Exploration的收购，该收购立即增厚股东收益，战略上拓展西非业务，公司将把收购相关数据纳入业绩指引以支持未来增长 [1][2][3] 收购交易情况 - VAALCO完成对瑞典勘探生产公司Svenska的收购，Svenska主要资产是西非科特迪瓦海上Baobab油田27.39%非运营工作权益，净收购价4020万美元，以手头现金全额支付，未发行债务或股权 [1] 交易亮点 - 收购对股东关键指标立即增厚收益，Baobab油田4月维护后复产，当前VAALCO工作权益产量超5000桶油当量/天（99%为石油），截至2023年10月1日估计1P工作权益储量1300万桶油当量（99%为石油），2P工作权益储量2170万桶油当量（97%为石油） [2] - 战略上拓展西非重点区域，在投资友好的科特迪瓦获得有显著上行潜力和未来开发机会的生产资产 [2] 公司管理层观点 - 公司CEO表示很高兴在不到两个月内完成高增值收购，将增强多元化投资组合，产生大量自由现金流并实现战略愿景，Baobab油田是优质资产，将把收购的生产、收入和运营费用纳入2024年第二季度和全年业绩指引，对股东关键指标有高增值作用，支持未来增长，公司无银行债务，将用强大资产负债表为增长活动提供资金并回馈股东 [3] 交易顾问 - VAALCO聘请Stifel为唯一财务顾问，Mayer Brown International LLP为法律顾问 [3] - Svenska聘请Evercore Partners International LLP和GKA Advisors LLP为财务顾问，Fieldfisher LLP为法律顾问 [4] 公司简介 - VAALCO成立于1985年，按特拉华州法律注册，是美国得克萨斯州休斯顿的独立能源公司，在加蓬、埃及、科特迪瓦、赤道几内亚和加拿大拥有多元化生产、开发和勘探资产组合 [5] 油气储量说明 - 公告中的原油和天然气指标无标准化含义和计算方法，可能与其他公司不可比，用于为读者提供评估收购的额外指标，但可能不是未来业绩可靠指标 [10][11] - WI CPR储量代表已证实（1P）和已证实加可能（2P）储量估计，按2018年石油资源管理系统定义和指南编制，与美国证券交易委员会（SEC）定义不同，1P和2P WI CPR储量可能与美国标准不可比，SEC要求美国油气报告公司在文件中仅披露扣除特许权使用费和应付给他人产量后的已证实储量，可选择按SEC定义披露可能和潜在储量 [12] - 1P和2P WI CPR储量与SEC定义的已证实和可能储量不同，原因包括SEC定价是前一年每月第一个交易日平均收盘价且未来保持不变，而1P和2P WI CPR定价基于2023年布伦特原油价格假设及2030年前平均预测价格并假设此后实际价格不变且每年上涨2%；SEC规则下租赁运营费用通常不上涨，而WI CPR储量估计中从2024年起每年上涨2% [13] - 管理层用1P和2P WI CPR储量衡量运营绩效，认为对国际投资者特别是投资伦敦证券交易所上市公司的投资者有用，但不应替代按SEC定义计算的已证实储量，投资者评估VAALCO业务时应依赖SEC已证实储量，将1P和2P WI CPR储量作为补充，收购完成后VAALCO将按SEC定义和规定报告Svenska储量 [14] 其他油气建议 - 投资者单独看待桶油当量（BOE）时需谨慎，6000立方英尺天然气换算1桶油当量的转换率基于燃烧器端能量等效转换方法，不代表井口价值等效，当前原油与天然气价格价值比与6:1能量等效比显著不同，按6:1转换可能不能完整反映价值 [15] 内幕信息说明 - 公告包含欧盟市场滥用法规定义的内幕信息，按该法规第17条规定发布，负责安排公告发布的是VAALCO公司秘书Matthew Powers [16]