核心观点 - 2023年第四季度财报季接近尾声，整体表现强劲，标普500指数中近80%的公司公布了财报，其中75%的公司利润超出预期，近三分之二的公司销售额超出预期 [1][2] - 财报季中涌现出表现优异的公司和表现不佳的公司，股价对财报反应剧烈 [1][3] 表现优异的公司 Nvidia (NVDA) - Nvidia在财报季中表现突出，财报公布后股价上涨16%，年初至今涨幅达64%，市值一度突破2万亿美元 [4] - 公司每股收益（EPS）为5.16美元，超出预期的4.64美元，第四季度营收为221亿美元，超出预期的206亿美元，销售额同比增长265%，利润同比增长769% [5] - Nvidia预计当前季度销售额为240亿美元，超出分析师预期的222亿美元，AI芯片需求持续强劲 [5] Carvana (CVNA) - Carvana首次实现季度盈利，财报公布后股价单日上涨32%，2023年全年盈利4.5亿美元，而2022年亏损15.9亿美元 [6] - 公司预计当前季度盈利将超过1亿美元，通过削减库存和广告预算实现盈利 [7] - 零售单位毛利率为2812美元，较2022年第四季度增长七倍，预计今年第一季度二手车销量将超过去年同期 [8] Moderna (MRNA) - Moderna在2023年第四季度意外实现盈利，股价单日上涨17%，每股收益为55美分，远超预期的亏损97美分，季度营收为28.1亿美元，超出预期的25亿美元 [9] - 尽管新冠疫苗销售额同比下降43%，但通过提高价格和严格成本控制实现盈利，公司重申2024年全年销售额预期为40亿美元，预计2025年恢复销售增长，2026年实现盈亏平衡 [10] Block (SQ) - Block财报公布后股价上涨16%，第四季度盈利5.62亿美元，超出预期的4.48亿美元，其中比特币持仓收益贡献2.07亿美元 [11][12] - 公司通过Cash App平台实现比特币销售利润6600万美元，同比增长90%，Cash App月活跃用户达5600万 [13][14] 表现不佳的公司 Palo Alto Networks (PANW) - Palo Alto Networks财报公布后股价下跌30%，创下自2012年IPO以来最大单日跌幅，公司下调全年营收和账单预期 [15] - 预计全年账单为101亿至102亿美元，低于此前预期的107亿至108亿美元，全年营收预期为79.5亿至80亿美元，低于此前预期的81.5亿至82亿美元 [16] Peloton (PTON) - Peloton预计当前季度亏损2000万至3000万美元，远超预期的200万美元亏损，第四季度每股亏损54美分，略高于预期的53美分 [17][18] - 公司营收为7.436亿美元，略高于预期的7.335亿美元，但付费应用订阅用户增长乏力，预计一年内恢复营收增长 [19] Pinterest (PINS) - Pinterest财报公布后股价下跌10%，第四季度营收为9.81亿美元，低于预期的9.91亿美元，月活跃用户同比增长11%至4.98亿，但每用户平均收入为2美元，低于预期的2.05美元 [20][21] - 公司预计2024年第一季度营收为6.9亿至7.05亿美元，同比增长15%至17%，但分析师预期更高 [22]