财务表现 - 公司2024财年第二季度非GAAP每股收益为7.52美元，超出Zacks共识预期6.5%，但同比下降29.8% [1] - 季度收入为37.6亿美元，超出Zacks共识预期37.1亿美元，同比下降28.8% [2] - 系统业务收入为22.9亿美元，占总收入的61.2%，同比下降35.2%，但超出Zacks共识预期22.7亿美元 [3] - 客户支持业务收入为14.6亿美元，占总收入的38.8%，同比下降15.7%，但超出Zacks共识预期14.4亿美元 [4] - 非GAAP毛利率为47.6%，同比扩大250个基点 [11] - 非GAAP运营费用为6.623亿美元，同比下降3.5%，占收入的比例为17.6%，同比扩大460个基点 [12] - 非GAAP运营利润率为30%，同比收缩210个基点 [13] 现金流与资产负债表 - 截至2023年12月24日，现金及现金等价物和短期投资为56.4亿美元，较2023年9月24日的51.6亿美元有所增加 [14] - 季度经营活动现金流为14.5亿美元，较上一季度的9.512亿美元有所增加 [15] - 季度资本支出为1.15亿美元，较上一季度的7700万美元有所增加 [15] - 季度支付股息2.64亿美元，并回购价值6.4亿美元的股票 [16] 区域表现 - 中国、韩国和台湾分别占公司总收入的40%、19%和13% [10] - 日本、东南亚、美国和欧洲分别占公司总收入的14%、4%、5%和5% [10] 行业展望 - 尽管晶圆制造设备（WFE）支出疲软，但由于内存市场的温和复苏，2024年WFE支出预计将达到800亿至900亿美元的中高区间 [5] - NAND预计将从技术升级中受益，而DRAM可能从节点转换和高带宽内存（HBM）的产能增加中受益 [6] - 代工/逻辑业务预计将从领先技术的投资中受益 [6] - 中国国内支出的稳定性是一个积极因素 [7] 公司战略与技术 - 公司在全球范围内的扩展和多元化布局是积极因素 [8] - 公司在人工智能领域的技术进步值得关注，尤其是在3D DRAM和先进封装方面的优势 [8] 股价表现 - 公司股价在过去一年内上涨72.5%，远超行业30.9%的增长率 [9] 未来指引 - 公司预计2024财年第三季度收入为37亿美元（±3亿美元），Zacks共识预期为37.1亿美元 [17] - 预计非GAAP毛利率为48%（±1%），非GAAP运营利润率为29.5%（±1%） [18] - 预计非GAAP每股收益为7.25美元（±0.75美元），稀释后股份数为1.32亿股，Zacks共识预期为6.74美元 [19] 行业对比 - 在更广泛的技术行业中，Arista Networks、Logitech International和Itron等公司表现更佳，分别拥有Zacks Rank 1（强力买入）评级 [21] - Arista Networks过去一年股价回报率为116.5%，长期盈利增长率为19.77% [22] - Logitech International过去一年股价回报率为23.2%，长期盈利增长率为15.75% [23] - Itron过去一年股价回报率为22.3%，长期盈利增长率为23% [24]