市场整体表现与展望 - 本周A股市场主要宽基指数普遍上涨，受市场情绪好转和风险偏好抬升影响 [2] - 科创50指数表现最佳，周涨跌幅为9.8%，沪深300指数表现最差，周涨跌幅为2.8% [2] - 当前万得全A估值处于2010年以来94.6%的分位数水平 [2] - 短期市场热度仍有望持续，但需关注1月中旬之后至春节前市场逐步降温的可能 [1][4] - 政策有望持续发力，经济增长保持在合理区间，为资本市场繁荣发展夯实基础 [1][4] - 政策红利释放有望提振市场信心，吸引各类资金积极流入 [1][4] 行业表现与配置建议 - 本周申万一级行业中，综合、国防军工、传媒表现相对较好，周涨跌幅分别达到14.5%、13.6%、13.1% [2] - 本周银行、交通运输、石油石化行业表现相对靠后，周涨跌幅分别为-1.9%、0.2%、0.3% [2] - 建议关注的行业包括电子、电力设备、有色金属 [1][4] - 若市场风格为成长，五维行业比较框架打分靠前的行业为电子、电力设备、通信、有色金属、汽车、国防军工 [4] - 若市场风格为防御，五维行业比较框架打分靠前的行业为非银金融、电子、有色金属、电力设备、汽车、交通运输 [4] 主题投资机会 - 商业航天板块自建议关注以来已持续多周大幅上涨，相关指数如航天装备、商业航天等短期累计涨幅较大，热度较高 [4] - 尽管板块短期存在获利了结压力，但由于政策利好频发且资金活跃，板块支撑基础稳固 [4] - 若出现阶段性回调，被视为投资者逢低介入的良机 [4] 本周重要事件与数据 - 政策会议方面：国家主席习近平同韩国总统李在明举行会谈；八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》 [3] - 经济数据方面：中国12月CPI环比上涨0.2%，同比上涨0.8%；核心CPI同比上涨1.2%；PPI环比上涨0.2%，同比下降1.9% [3] - 产业动态方面：2026年美国消费电子展在拉斯维加斯举行；市场监管总局约谈中国光伏行业协会和6家多晶硅龙头企业；工信部等四部门联合召开动力和储能电池行业座谈会；阿里巴巴表示淘宝闪购会继续加大投入以达市场份额绝对第一 [3]