市场整体表现 - A股市场于2026年1月9日迎来开门红，沪指突破4100点，深成指涨幅超过1%，创业板指稳健上扬 [1] - 沪深两市成交额达3.12万亿元，较前一交易日放量3224亿元，时隔73个交易日再度突破3万亿元大关，创历史第五高纪录 [1] - 沪指自2025年12月18日以来已实现16连阳，刷新历史连阳纪录，本周累计涨幅达3.82% [1] - 分析人士指出量价齐升表明市场情绪持续修复，资金入场意愿强烈 [3] - 高盛在1月5日的报告中建议高配中国股票，预测2026年和2027年每年能涨15%到20%，并将沪指年内区间粗算到4564点到4762点 [18] AI应用行业 - AI应用方向全线走强，二十余只成分股涨停，成为市场最耀眼的明星 [3] - 市场对人工智能技术落地应用有强烈预期，AI应用概念股的集体爆发预示着未来产业升级的巨大潜力 [3] - 华鑫证券表示2026年AI应用将迎来“黄金元年”，主要得益于技术逐步成熟、政策持续护航、市场需求共振三大拐点 [3] - 2025年GPT-5、Gemini 3、Qwen-Max等模型已具备强工具调用、多模态理解、自主规划能力 [3] - 高盛认为人工智能是盈利增长的主要驱动力之一 [18] 商业航天行业 - 商业航天板块持续受到资金追捧，鲁信创投11天9板，中国卫通9天5板，金风科技4连板，航天电子6天4板 [5] - 该板块的反复活跃反映了市场对商业航天发展前景的乐观预期 [5] - 政策支持下的行业景气度提升，让商业航天概念股成为资金追逐的焦点 [5] 存储芯片行业 - 2026年开年，全球存储芯片市场掀起“价格飓风”，三星电子与SK海力士正密谋在第一季度将服务器DRAM价格较上一季度大幅提升60%-70% [5] - 两家公司同步向PC、智能手机客户抛出相近幅度的涨价方案 [7] - 亚马逊、谷歌、苹果、戴尔等公司的采购负责人试图与三星或SK海力士敲定长达两至三年的长期供货协议，但两大龙头坚持季度合约模式，拒绝签订长期协议 [8] - 三星与SK海力士手握全球70%以上DRAM产能 [8] - 自2025年7月以来，全球DRAM市场进入“史上最强”涨价周期，多数品类价格涨幅超过100% [10] - 2026年第一季度，DRAM原厂正大规模将先进制程产能转移至服务器与HBM领域，导致消费电子、移动设备等领域的通用型DRAM供给严重紧缩 [10] - 花旗银行最新报告指出，2026年服务器DRAM的平均销售价格最高将同比暴涨144% [10] - 东方证券研报警示，海外存储巨头正将资源集中投向HBM等高端产品，通用存储产能释放有限，供不应求局面可能持续数年 [12] - 国金证券预测，2026年全球DRAM位元供应量增幅仅15%—20%，而需求增速高达20%—25% [12] - 服务器领域DRAM消耗量同比激增40%-50%，AI服务器需求增速更是一骑绝尘 [12] - 海外原厂资本开支向HBM等高端产品倾斜，传统存储的供需缺口正持续扩大，倒逼国内存储厂商加速扩产 [12] 新能源汽车产业链 - 新能源汽车渗透率首次突破50%大关，产业由电动化与智能化双轮驱动 [14] - 截至2025年11月，A股市场已有97家汽车产业链企业上市，全年预计突破百家，融资规模超1100亿元 [14] - 每三家IPO企业中，就有一家来自汽车零部件或电子系统领域 [14] - 港股市场全年超40家汽车产业链企业登陆两地资本市场，包括宁德时代、均胜电子、赛力斯、奇瑞、曹操出行、小马智行等企业 [14] - 这场资本狂欢折射出行业电动化、智能化的澎湃动能 [16] 宏观经济与政策环境 - 国家统计局数据显示，2025年12月CPI同比上涨0.8%，PPI同比降幅收窄，表明经济企稳向好趋势 [16] - 政策层面，金融监管机构推动券商并购、放宽险资权益配置比例等措施，为市场提供了流动性支持 [16] - 宏观经济的企稳信号与政策红利的持续释放，为产业革命提供更广阔的舞台 [16] - 内资机构建议关注低位科技新质生产力和“十五五”规划受益方向 [18]