地缘政治与国防预算背景 - 近期美国在委内瑞拉的军事行动、对格陵兰的意图以及中东和亚洲持续紧张的局势，突显出日益脆弱和复杂的地缘政治格局，这从结构上支持更高的国防开支[1] - 特朗普总统近期提出了一项大幅扩大的美国军事预算提案，要求2027年军费达到1.5万亿美元，较今年批准的9010亿美元有大幅增长[2] 国防行业市场反应与表现 - 增加军费的提案帮助国防股从早前因特朗普批评军火商生产缓慢而造成的下跌中反弹[3] - 主要美国国防公司股价在消息后上涨，诺斯罗普·格鲁曼上涨约2.39%，洛克希德·马丁上涨约4.34%，RTX公司上涨约0.78%[3] - 标普500航空航天与国防指数过去一年上涨59.87%，今年1月以来上涨11.59%，表现显著优于同期上涨16.95%和1.11%的标普500指数[6] 国防行业长期展望与预测 - 根据Global X数据，全球国防开支预计到2030年将超过3.6万亿美元，较2024年水平增长约33%[7] - 更高的国防预算、强劲的订单渠道和现代化努力所支撑的更强劲基本面，正在加强国防公司的长期前景[7] 潜在受益的投资领域与工具 - 投资航空航天与国防ETF可能提供战略优势，例如iShares美国航空航天与国防ETF、Invesco航空航天与国防ETF、Global X国防科技ETF，以及增加对欧洲国防公司敞口的Select STOXX欧洲航空航天与国防ETF[8][9] - 地缘政治紧张和国防开支上升的溢出效应可能使网络安全领域受益，全球国防网络安全市场预计在2024年至2032年间以16.1%的复合年增长率增长，到2032年估值达到633.8亿美元，相关ETF包括First Trust NASDAQ网络安全ETF、Amplify网络安全ETF、Global X网络安全ETF[12][13][14] - 人工智能对现代军事战略至关重要，更高的军事预算可能为人工智能相关公司带来溢出效益，相关ETF包括iShares美国科技ETF、Fidelity MSCI信息技术指数ETF、Global X人工智能与科技ETF、Global X机器人与人工智能ETF[15][16] - 在特朗普推动国防公司加快生产的背景下，制造业ETF可能受益，例如Industrial Select Sector SPDR Fund和美国制造业ETF[17] - 太空领域正成为国防行动不可或缺的一部分，军事开支增长可能推动对太空经济的投资增加，相关ETF包括Procure Space ETF、ARK太空与国防创新ETF、SPDR S&P Kensho最终前沿ETF[18][19]