公司概况与市场地位 - 公司是北美最大的能源基础设施公司之一，拥有或运营约79,000英里管道和139个终端 [2] - 公司被列入当前最值得购买的10支天然气股票名单 [1] 分析师评级与股价目标 - 杰富瑞于12月23日将公司目标价从31美元微调至29美元，同时维持“持有”评级 [3] - 调整后的目标价仍意味着较当前股价有4%的上涨空间 [3] - 分析师认为公司新的天然气项目是“最明确的催化剂”，将在2026年及以后为股价提供支撑 [3] 项目投资与近期进展 - 公司在2025年第三季度投入5亿美元的项目投入商业运营，其中包括价值2.63亿美元的Altamont Green River管道项目 [4] - 公司有多个项目即将完成，包括Cumberland和Hiland Express项目，预计在2026年第一季度上线 [4] - GCX扩建项目预计在第二季度完成，Plantation North扩建项目预计在年底前完成 [4] 财务预测与业绩展望 - 公司预测其2026年调整后利润为每股1.37美元，较其2025年指引增长约8% [4] - 由于项目周期长，可能需要更多时间才能实现商业化，因此杰富瑞预计公司本月晚些时候公布第四季度业绩时不会有超预期的上行惊喜 [3]