行业整体表现与展望 - 澳门博彩业上季主要受到博彩收入增长15%所带动 [1] - 预期第四季行业EBITDA将同比增长16%至22亿美元 [1] 公司市场份额与表现预期 - 同比比较，预期银河娱乐、金沙中国及美高梅中国的收益份额将会提升 [1] - 银河娱乐及美高梅中国仍为行业首选股 [1] 盈利预测与目标价调整 - 通过纳入2025年第四季实际博彩收入数据并调整市占率与利润率预测来修正盈利预测 [1] - 将永利澳门目标价由8.4港元下调至8.2港元 [1] - 将银河娱乐目标价由49.1港元上调至49.5港元 [1] - 续予永利澳门和银河娱乐跑赢大市评级 [1] 投资者关注重点 - 在业绩发布前夕，EBITDA利润率与股息将成为投资者关注重点 [1]