行业动态与市场表现 - 数据中心概念股股价显著走高，新意网集团股价上涨8.51%至5.1港元，万国数据-SW股价上涨3.2%至39.3港元 [1] - 字节跳动计划2026年资本开支达到约1600亿元人民币，高于2025年约1500亿元人民币的投入 [1] - 阿里巴巴计划未来三年投入超过3800亿元人民币用于技术研发和基础设施，并可能上移该目标 [1] 主要公司资本开支与战略 - 字节跳动已将AI作为重点投入方向，其AI芯片相关预算约为850亿元人民币 [1] - 字节跳动已下单2万颗英伟达H200芯片用于测试 [1] - 阿里巴巴明确将AI作为未来优先级方向之一 [1] 行业供需格局与驱动因素 - 国内大厂加速投入，预计将进一步加大AIDC（人工智能数据中心）和算力采购规模 [1] - AI驱动的新增需求与政策支持共同作用，IDC行业有望迎来供需格局改善 [1] - 需求端：大厂资本开支回流至AI、国产算力接受度上升、英伟达高端芯片供应边际改善有望带动招投标重启与大单落地 [1] - 供给端：能评审批谨慎、核心区位资源稀缺使新增无序供给显著放缓 [1] 行业展望与预期 - 预计2026年IDC行业有望进入订单修复、集中交付、上架率提升、利润释放的兑现期 [1] - 行业利用率与价格信号或同步改善 [1] - 行业估值具备由底部向常态区间回归的条件 [1]