核心事件与市场反应 - 美国联邦住房金融局(FHFA)局长Bill Pulte公开批评信用报告公司涨价 导致美国三大信用报告公司及Fair Isaac股价大幅下跌[1] - Equifax股价周二盘中最大跌幅达6% TransUnion下跌6.8% Experian下跌2.7% 提供信用评分算法的Fair Isaac股价也下跌了4.9%[1] 行业结构与商业模式 - 三大信用报告公司Equifax、Experian和TransUnion收集大量财务和个人数据 为个人借款人制作消费者信用档案[2] - 信用评分公司Fair Isaac向三大公司授权算法 将其数据转化为标准化的FICO评分[2] - 每家公司的评分被合并成一份“三合一报告” 贷款机构据此决定是否向申请人发放贷款以及利率水平[2] 涨价争议与行业压力 - 抵押贷款银行家协会在12月12日致Pulte的信中表示 其成员在2026年将面临“信用报告成本再次大幅上涨 平均涨幅为40%至50%”[3] - MBA指出 市场缺乏竞争以及必须从三家公司购买报告的要求 推高了贷款机构的成本 这些成本最终转嫁给借款人[3] - 这将是“三合一报告”价格连续第四年上涨[3] - Pulte在X上确认收到MBA信件 并表示已就相关问题与信用报告公司CEO沟通 但对方置若罔闻[4] 监管关注与潜在竞争 - 竞争和住房可负担性是FHFA在特朗普政府下的关键关注点[4] - FHFA将开始支持由VantageScore Solutions LLC评分的贷款 作为FICO的替代方案 旨在为住房贷款市场引入竞争[4] - 分析师认为 无论信用局是主动涨价还是转嫁成本 关键在于Pulte能利用此议题展示特朗普团队正在解决住房可负担性问题[5]