评级与目标价重申 - Raymond James重申对Blue Owl Capital的“强力买入”评级 目标股价为20美元 [1] 估值与财务表现 - 公司估值约为16倍市盈率 显著低于同业公司的20-30倍市盈率 [2] - 公司营业利润率处于57%-58%区间 [2] - 公司指引的收费相关收益复合年增长率超过20% [2] 赎回压力缓解 - 数据显示2025年第四季度OCIC的赎回请求将低于7% 这消除了与非交易BDC产品赎回不确定性相关的一个关键压力 [2] - 公司未修改其第四季度对OCIC的要约收购 若赎回超过7%的门槛则需修改 此举增强了市场信心 [3] - OCIC的赎回窗口已于12月31日关闭 公司可能已清楚了解赎回水平 [3] - OCIC的历史赎回数据通常在1月第三周发布 除非管理层选择提前披露 [3]