翟森表示，2026年AI领域的投资整体策略是紧扣全球资本开支主线，同时布局国内替代机遇和应用端 的新增长点，其投资建议主要聚焦于以下方向—— 一是北美算力基础设施：随着AI模型从一次性训练走向持续推理与持续学习架构，算力体系正在从"单 纯拼GPU"升级为"计算+内存+存储+互联"的系统竞争。模型对上下文、记忆和状态交互的依赖显著提 升，使存储从配套资源上升为核心能力，深度介入计算体系，数据量的增长同时引发光互连体系的持续 升级，看好继续看好存储配套供应链以及光通信板块；二是国内算力追赶与应用落地：国内资本开支周 期启动，关注国产GPU/ASIC的渗透机遇、服务器/光模块等配套产业，以及行业模型在特定场景的规模 化应用；三是AI应用生态的扩散：随着技术进入"代理(Agents)"阶段，看好能自主执行任务、提升决策 密度的多智能体系统(Multi-Agent)及相关端侧硬件、机器人等应用形态的百花齐放。 正启新程——平安基金2026年投资策略会于1月7日举行。平安科技创新混合基金经理翟森在题为《人工 智能新趋势及发展空间：2026年AI投资展望》的演讲中指出，全球AI资本开支正以前所未有的速度增 长，AI产业处于 ...