银行个人积存金业务监管动态 - 工商银行于2026年1月5日发布公告，自1月12日起将个人积存金业务风险承受能力准入等级提升至C3-平衡型及以上，成为年内首家上调门槛的国有大行 [1] - 调整前客户仅需达到C1-保守型及以上评级即可参与，新规要求客户办理开户、主动积存或新增定投计划时必须通过评估并签订风险揭示书 [3] - 已开立积存金账户的存量客户赎回、兑换、存量定投等操作不受影响，但后续新增定投或主动积存时需满足新的风险等级要求 [3] - 工商银行表示调整源于近期市场不稳定因素较多，目的是进一步保护个人投资者权益并引导理性参与 [3] 行业风控升级趋势 - 工商银行的调整并非孤立行为，2025年下半年以来已有多家银行陆续提高积存金业务准入门槛，行业风控升级趋势明显 [5] - 中信银行自2025年6月28日起要求新签约、主动积存及制定/修改定投计划时风险测评结果需达到C3-平衡型及以上 [5] - 中原银行于2025年9月20日将积存金产品风险等级调整为R3中等风险，仅对平衡型及以上客户开放，风险等级不匹配将导致交易失败 [5] - 建设银行部分黄金积存类产品已要求投资者达到激进型风险等级，交通银行、中国银行等也将相关业务风险评级定为中高风险级别 [6] - 分析指出，金价持续高位波动使贵金属资产风险特性凸显，银行上调门槛既是履行投资者适当性管理责任，也是规避业务合规风险的必要举措 [6] 黄金市场价格走势与机构预期 - 2026年开年国际金价快速回升，1月5日现货与期货黄金报价双双突破4400美元/盎司关口 [7] - 截至发稿，伦敦金报4459.539美元/盎司，微涨0.23%；COMEX黄金报4475美元/盎司，涨幅0.53% [7] - 高盛预计受益于全球央行持续购金（预计月均购金70吨）和美联储降息周期开启，金价有望在2026年12月升至4900美元/盎司 [9] - 瑞银给出更为激进的预期，认为黄金将在2026年9月前触及5000美元/盎司，极端情景下可能攀升至5400美元/盎司 [9]