美联储政策与利率前景 - 费城联储主席安娜·保尔森表示，如果通胀缓解，美联储可能进一步降息，但任何额外降幅可能不会立即到来，她预计通胀将缓和、劳动力市场将稳定、今年经济增长率约为2%，若如此，今年晚些时候对联邦基金利率进行适度进一步调整可能是合适的 [1] - 美国利率期货市场定价显示，市场认为美联储在本月晚些时候的货币政策委员会会议上维持利率不变的概率为81.7%，降息25个基点的概率为18.3% [5] 美国经济数据与市场焦点 - 本周投资者关注一系列美国经济数据，焦点是周五的非农就业报告，该报告将影响市场对美联储下次降息时机的判断 [3][6] - 其他重要数据包括JOLTs职位空缺、ADP非农就业人数变化、初请失业金人数、ISM非制造业PMI、S&P全球综合PMI、S&P全球服务业PMI、消费者信贷以及密歇根大学消费者信心指数初值 [6] - 因政府停摆而延迟的10月工厂订单、10月新屋开工以及第三季度生产率和成本初步数据也将在本周发布 [6] - 今日市场焦点是即将公布的美国12月ISM制造业PMI，经济学家预期为48.3，前值为48.2 [8] - 美国12月S&P全球制造业PMI终值维持在51.8，与预期一致 [1] 美国股市动态与板块表现 - 上周五华尔街主要股指涨跌互现，芯片股大涨，美光科技飙升超过+10%，领涨纳斯达克100指数成分股，拉姆研究上涨超过+8% [2] - 阿斯麦控股上涨超过+8%，此前Aletheia Capital将该股评级从卖出大幅上调至买入，目标价1500美元 [2] - RH上涨约+8%，Wayfair上涨超过+6%，因特朗普总统将软垫家具、橱柜和梳妆台的关税上调推迟了一年 [2] - “七巨头”股票多数下跌，特斯拉和微软跌幅均超过-2% [2] - 纳斯达克100指数期货表现优于大盘，因投资者加大了对科技股的押注，美光科技和超微半导体在盘前交易中上涨 [3][16] - 今日盘前，3月标普500电子迷你期货上涨+0.27%，3月纳斯达克100电子迷你期货上涨+0.64%，预示华尔街将高开 [5] - 能源股在盘前交易中大涨，此前特朗普总统提议由美国主导重振委内瑞拉石油工业，斯伦贝谢上涨近+10%，哈里伯顿上涨超过+8%，雪佛龙公司上涨超过+7% [15] - 英特尔在盘前交易中上涨超过+4%，此前Melius Research将其评级从持有上调至买入，目标价50美元 [16] - 加密货币相关股票在盘前交易中上涨，比特币价格上涨超过+1%，MicroStrategy、MARA Holdings和Coinbase涨幅均超过+4% [16] - Uber Technologies在盘前交易中下跌超过-1%，此前Melius Research将其评级从持有下调至卖出，目标价73美元 [17] - 今日公布财报的公司包括Park Aerospace、Lifecore Biomedical、Hurco、Brookmount Explorations Inc [17] 地缘政治事件与市场影响 - 美国周末在一次突袭军事行动中驱逐了委内瑞拉总统尼古拉斯·马杜罗，特朗普总统周六表示美国将在其向新领导层过渡期间“管理委内瑞拉” [4] - 此举被视为加剧了拉丁美洲的地缘政治风险，推动黄金和白银价格上涨 [4] - 尽管美国军事行动引发新的地缘政治紧张局势，但美国股指期货仍指向高开 [5] 欧洲市场与行业动态 - 欧洲斯托克50指数今早上涨+0.66%，在新年第一个完整周开局向好 [9] - 防御类股领涨，因美国干预委内瑞拉加剧了投资者对威胁环境升级的担忧，科技和矿业股亦上涨 [9] - 分析师和策略师预计欧洲股市在2026年有更多上行空间，银行股因有望再次强劲表现而受到青睐，摩根士丹利和巴克莱将其列为首选股 [9] - 与国防开支增加、可再生能源和电气化相关的看涨主题仍有进一步发展的空间 [9] - 阿斯麦控股上涨超过+3%，此前Bernstein将其评级从市场表现上调至跑赢大盘，并将其列为今年欧洲半导体股的首选 [9] - 本周投资者关注欧元区12月通胀初步数据、11月零售销售数据和失业率 [9] - 欧洲央行副行长路易斯·德金多斯、首席经济学家菲利普·莱恩和理事会成员弗朗索瓦·维勒鲁瓦·德加洛本周将发表讲话 [9] 亚洲市场与行业动态 - 亚洲股市今日收涨，中国上证综合指数收盘上涨+1.38%，日本日经225指数收盘上涨+2.97% [10] - 中国上证综合指数今日收高，近三个月来首次突破4000点关键关口 [11] - 半导体和其他人工智能相关股票周一大涨，美国银行分析师指出，尽管面临房地产低迷和收入趋势疲软等结构性挑战，但以创新为主导的增长，特别是在人工智能和先进制造领域，可能成为新的增长动力 [11] - 保险和国防股亦上涨，能源股则因美国周末驱逐委内瑞拉总统引发可能限制中国石油供应的担忧而下滑 [11] - 人民币兑美元汇率周一延续涨势，触及近32个月高位 [11] - 周一发布的一项私营部门调查显示，中国12月服务业活动因销售放缓而创下六个月来最慢增速，但花旗分析师表示中国去年可能实现了约5%的官方经济增长目标 [11] - 投资者注意力转向定于周五公布的中国12月通胀数据 [11] - 中国12月RatingDog服务业PMI为52.0，符合预期 [12] - 日本日经225指数在2026年首个交易日大幅收高，创下两个多月新高 [13] - 芯片股是周一涨幅最大的板块之一，追随其美国同业上周五的涨势，国防股亦因美国在委内瑞拉的行动加剧地缘政治风险担忧、提振军事装备需求预期而跳涨 [13] - 日本央行行长植田和男周一表示，如果经济和物价发展符合其预测，央行将继续加息，他称工资和物价很有可能适度同步上涨，调整货币支持水平将有助于经济实现持续增长 [13] - 植田讲话后，日本基准10年期国债收益率攀升至近三十年高位 [13] - 周一发布的一项私营部门调查显示，日本12月制造业活动企稳，需求下降速度较前月放缓，结束了连续五个月的收缩 [13] - 本周投资者关注日本11月工资数据，日本央行将召开分行经理会议并发布地区经济报告 [13] - 日经波动率指数收盘上涨+6.56%至25.33 [13] - 日本12月au Jibun银行制造业PMI从初值49.7上修至50.0 [14]