文章核心观点 - 医疗健康行业是人工智能的主要应用领域之一，AI正在重塑医疗格局，将部分传统防御性、低贝塔的医疗股转变为潜在的高增长标的 [2][3] - 文章重点推荐了五只AI赋能的医疗股，认为它们有望在2026年构建强大的投资组合 [2][4] 行业趋势与影响 - AI在2024年从根本上重塑了医疗格局，变革了诊断、治疗和运营效率，AI辅助诊断在提高准确性和速度方面占据核心地位 [3] - 医疗行业通常具有防御性，多数股票表现为低贝塔和支付股息，但AI的广泛应用正将其中部分股票转变为潜在的高增长标的 [3] 公司分析：礼来公司 - 公司产品线覆盖广泛治疗领域，重点聚焦心脑血管代谢、神经科学、肿瘤学和免疫学等高增长、高商业潜力的领域 [5] - 其GLP-1药物Mounjaro和Zepbound需求强劲，是关键的营收增长动力，2025年在新国际市场推出及增产改善了供应，推动了年初至今的强劲销售 [6] - 其他新药如Kisunla、Omvoh和Jaypirca也贡献了营收增长，公司在肥胖和糖尿病领域研发管线进展迅速，口服GLP-1肥胖药orforglipron预计明年推出 [7] - 公司与OpenAI合作发现新药，并向利用AI模型发现RNA靶向药物的生物技术公司Genetic Leap投资了4.09亿美元 [7] - 2025年10月28日，公司宣布正与英伟达合作建造制药领域最强大的超级计算机，该计算机将驱动一个管理从数据输入、训练到微调和大规模推理的整个AI生命周期的“AI工厂” [8] - 公司当前财年预期营收和盈利增长率分别为22.3%和41.3%，过去30天Zacks一致盈利预期上调了0.7% [8] - 公司贝塔值为0.35，当前股息收益率为0.6%，净资产收益率为109.5%，远高于行业平均的37%和标普500指数的17% [8][9] - 公司目前为Zacks排名第1位（强力买入） [9] 公司分析：美敦力 - 公司积极将AI整合到其解决方案中，以提升患者护理和优化运营，在外科系统领域，与Vizient合作推出了AI驱动的手术视频管理与分析平台 [10] - 其基于AI的内窥镜模块GI Genius是一个计算机算法辅助检测系统，能在结肠镜检查中发现医生可能遗漏的结直肠息肉模式，从而在息肉癌变前收集，提高结直肠癌患者的生存可能性 [11] - 与CathWorks的合作利用AI优化心脏手术流程，提高诊断精度和患者疗效，这将通过改善临床结果、简化工作流程来驱动公司增长 [12] - 公司正在全球扩张以满足对先进医疗器械的未满足需求，在心血管领域，随着CAS、CRM和结构性心脏业务（如Micra、Aurora EV-ICD和Evolut TAVR）的采用，市场份额正在增长，高血压业务（Symplicity）因CMS覆盖范围扩大而呈现数十亿美元的机会 [13] - 公司当前财年（截至2026年4月）预期营收和盈利增长率分别为7.5%和2.7%，过去60天Zacks一致盈利预期上调了0.4% [14] - 公司贝塔值为0.71，当前股息收益率为3%，净资产收益率为14.9%，高于行业平均的-2.5%，但低于标普500指数的17% [14] - 公司目前为Zacks排名第2位（买入） [14] 公司分析：直觉外科 - 公司正越来越多地将AI和数字工具嵌入其机器人生态系统，集成于达芬奇5的Case Insights结合手术视频与力和运动数据，为外科医生提供客观的性能指标，早期研究将这些指标与临床结果（如结直肠手术住院时长）相关联 [15] - 这些AI驱动的洞察既为新手外科医生提供培训价值，也为专家提供实时决策支持，此外，公司正通过Intuitive Telepresence试点远程协作，允许远程手术支持和教育 [16] - 商业扩展、工作流程改变和监管调整使公司与更广泛的AI驱动的医疗转型保持一致，数字和AI功能可能成为重要的差异化因素，加深其临床护城河并扩展收入来源 [17] - 公司第三季度业绩强劲，营收和每股收益超预期，达芬奇5系统获得发展势头，在美国安置了240台，总装机量达到929台，并在欧洲和日本获得批准进行分阶段推广 [18] - 公司当前财年预期营收和盈利增长率分别为14.3%和11.1%，过去30天Zacks一致盈利预期上调了0.4% [19] - 公司净资产收益率为15.1%，远高于行业平均的-18.7%，但略低于标普500指数的17% [19] - 公司目前为Zacks排名第2位（买入） [15] 公司分析：再生元制药 - 公司在运营中广泛使用人工智能和机器学习，主要用于药物靶点识别与验证、临床试验优化、精准医疗以及临床数据管理和分析，公司与Viz.ai合作研究一种利用自然语言处理分析电子健康记录数据的AI工具 [20] - 公司在2025年表现稳健，尽管其主打药物Eylea销售额下降，但总收入仍实现增长，营收增长主要由Eylea HD在美国的强劲表现以及Dupixent和Libtayo的全球销售驱动 [21] - 药物Dupixent在已获批适应症中需求不断增长，保持了发展势头，该药物在其他适应症中的持续标签扩展推动了公司销售，肿瘤药物Libtayo的持续标签扩展也加强了其肿瘤产品组合，该组合在2025年因FDA批准Lynozyfic用于复发或难治性多发性骨髓瘤而得到提振 [22] - 公司当前财年预期营收和盈利增长率分别为4.9%和-0.4%，过去30天Zacks一致盈利预期上调了2.8% [23] - 公司贝塔值为0.39，当前股息收益率为0.5%，净资产收益率为13.8%，远高于行业平均的-65.41%，但低于标普500指数的17% [23] - 公司目前为Zacks排名第2位（买入） [20] 公司分析：强生公司 - 公司拥有一个专注于医疗器械和诊断的主要医疗科技部门，将AI技术应用于手术机器人、数字手术分析和成像，开发了名为Ottava的下一代机器人手术平台，这是一个AI赋能的生态系统 [24] - 公司还开发了Caresurgical/VELYS数字手术系统，利用数据和AI进行手术规划，其Polyphonic数字生态系统连接手术室，允许外科医生与远程同行共享实时视频和数据，系统中的AI有助于识别手术视频中的重要事件以供讨论 [25] - 公司当前财年预期营收和盈利增长率分别为5%和5.7%，过去30天Zacks一致盈利预期上调了0.1% [26] - 公司贝塔值为0.34，当前股息收益率为2.5%，净资产收益率为32.7%，低于行业平均的37%，但高于标普500指数的17% [26] - 公司目前为Zacks排名第3位（持有） [26]