市场整体表现 - 2026年首个交易日市场高开高走迎来开门红 沪指涨1.38%重回4000点上方并录得十二连阳 深成指涨2.24% 创业板指领涨2.85% [1] - 沪深两市成交额高达2.55万亿元 较上一交易日放量5011亿元 [1] - 盘面上 脑机接口 商业航天等热点全面开花 AI应用概念表现活跃 [1] 核聚变行业观点 - 核聚变被誉为人类终极能源 远期成长空间广阔 行业目前主要由重大事件驱动 短期国内外已进入催化密集释放期 [2] - 国内资本开支有序落地 海外进展有望超预期 基于大国竞争视角 行业长期成长趋势已确立 [2] - 国际及国内装置加速建设下 零部件企业订单有望得到充分释放 [2] 脑机接口与游戏行业 - 脑机接口是连接人脑与外部设备实现信息交互的硬件 可用于让运动失能患者实现“脑控”游戏 或配合游戏用于神经疾病康复训练 [3] - 2025年12月13日 上海脑虎科技发布我国首款全植入 全无线脑机接口全功能产品 标志我国在该领域实现关键突破并跻身国际顶尖行列 首位截瘫受试者术后已能通过意念操控设备刷视频 打游戏 [3] - 马斯克计划在2026年大规模生产Neuralink脑机接口芯片 且植入过程将转变为更精简 几乎完全自动化的手术流程 [3] - 硬件规模量产降本及植入过程简便化 有望加速游戏 医疗等应用场景成熟 脑机接口技术发展有望带来新的游戏控制交互体验 为游戏行业培育新增长点 [3] AI医疗行业 - 2025年国内AI医疗在政策 技术 产品及应用等方面均有持续进展 技术突破从单个产品走向场景全链条 应用场景从大医院下沉到基层和个体 [4] - AI医疗在提升医疗器械功能 检查检验结果解读 辅助临床医生决策 健康管理等多个领域应用价值较大 是医疗企业和医院必须重视的创新方向和竞争趋势 [4] - 在国家政策和行业技术的持续催化下 AI医疗应用场景有望加速落地 预计后续其他地区也会出台相关政策 [4]