核心观点 - 三星电子与SK海力士计划在2026年第一季度将服务器DRAM价格较2025年第四季度提升60%至70% [1] - 行业预计在AI算力需求及数据中心投资推动下DRAM价格有望在2027年前保持逐季度阶梯式上涨 [1] - 存储芯片价格在2025年已大幅上涨其中DDR4 16Gb涨幅高达1800%DDR5 16Gb涨幅高达500%512Gb NAND闪存涨幅高达300% [2] - 国金证券预测2026年全球存储芯片仍将供不应求预计一季度存储合约价格涨幅将达到30%—40% [3] 行业动态与价格趋势 - 三星电子与SK海力士计划对服务器DRAM提价60%至70%并向个人电脑与智能手机DRAM客户提出相近幅度涨价方案 [1] - 两家公司采用季度合约而非长期协议以灵活适应价格变动 [1] - 2025年存储芯片价格已大幅上涨DDR4 16Gb涨幅1800%DDR5 16Gb涨幅500%512Gb NAND闪存涨幅300% [2] - 国金证券预测2026年一季度存储合约价格继续攀升涨幅30%—40%DDR5 RDIMM内存价格预计上涨超40%NAND闪存价格预计两位数百分比涨幅 [3] - 行业预计在AI算力需求爆发及数据中心投资扩大推动下DRAM价格有望在2027年前保持逐季度阶梯式上涨 [1] 市场需求与供需分析 - 企业对市场需求持续走强有预判 [1] - GoogleMeta微软及亚马逊AWS等北美四大云厂持续扩大AI基础建设投资2026年总投资金额有望达到6000亿美元历史新高规模 [2] - 国金证券预计2026年DRAM位元供应量增幅15%至20%需求增速20%至25%NAND位元供应量增幅13%至18%需求增速18%至23% [3] - 2026年服务器领域的DRAM和NAND闪存消耗量将同比激增40%至50%应用于AI服务器领域的增速更快 [3] 市场反应与股价表现 - 1月5日三星电子股价大涨近7.5%创历史新高SK海力士同步走强涨近3% [1] - 两大存储巨头强势表现推动韩国首尔综指收涨3.43%创收盘历史新高 [1] - 美股半导体股盘前延续强势美光科技阿斯麦涨超2%上一交易日均创历史新高 [1] - A股存储芯片概念盘中走势活跃恒烁股份云汉芯城普冉股份等20%涨停江波龙涨近16%中微公司涨超14% [1] - A股市场多只存储芯片相关个股录得显著涨幅如恒烁股份涨20.01%云汉芯城涨20.00%普冉股份涨20.00%江波龙涨15.73%中微公司涨14.16% [2]